Vooruitkijkend naar 2025 voorspelt de analist van B.Riley een stijging van 30% in leningorigitaties voor Upstart (NASDAQ:UPST), met een verwachte omzet van $814 miljoen, een stijging van 36% jaar-op-jaar, en een verwachte EBITDA die zal stijgen naar $115 miljoen.
Deze prognose zou een aanzienlijke versnelling en verbetering betekenen ten opzichte van de prestaties van het bedrijf in 2024. De huidige InvestingPro analyse geeft aan dat het aandeel boven zijn Fair Value wordt verhandeld, met een hoge koers-boekwaarde verhouding van 8,84x en opmerkelijke volatiliteit (Beta van 2,27).
Ondanks de positieve vooruitzichten en het verhoogde koersdoel, handhaaft het bedrijf een Neutraal standpunt ten aanzien van het Upstart aandeel, waarbij het nieuwe koersdoel gebaseerd is op 5,5 keer de geschatte omzet voor FY25, een stijging ten opzichte van de vorige multiple van 4,0. Voor diepere inzichten in Upstart's waarderingsmetrieken en 12 aanvullende ProTips, kunt u overwegen om het uitgebreide Pro Research Report te verkennen dat beschikbaar is op InvestingPro.
Upstart, een fintech-bedrijf, heeft een heropleving laten zien in de groei van origitaties, met een stijging van meer dan 30% in het derde kwartaal van 2024. Deze momentum zal naar verwachting het volgende jaar aanhouden. Factoren die bijdragen aan deze positieve vooruitzichten zijn onder meer lagere rentetarieven, een robuuste arbeidsmarkt en afnemende inflatie, die allemaal een gunstiger leenklimaat creëren voor fintech-entiteiten zoals Upstart en de voorwaarden voor schuldaflossing door consumenten verbeteren.
De Upstart Macro Index (UMI), een maatstaf die macro-economische krachten weerspiegelt die van invloed kunnen zijn op wanbetalingspercentages, is gedaald van een piek van 1,68 in mei 2024 naar een recent tweejarig dieptepunt van 1,39. Deze daling wijst op een omgeving die minder bevorderlijk is voor wanbetalingen. Bovendien is in de tweede helft van 2024 een trend van verbeterende kredietprestaties waargenomen in de sector consumentenleningen.
Interne verbeteringen en de introductie van nieuwe producten zijn ook essentieel voor Upstart's strategie. Een aanzienlijke 91% van de door het bedrijf verwerkte leningen is nu volledig geautomatiseerd, en Upstart breidt zijn productlijn uit. Dit omvat een nieuwe aanbieding gericht op super prime leners, genaamd T-Prime, en een home equity line of credit (HELOC) die nu beschikbaar is in 34 staten. Van deze initiatieven wordt verwacht dat ze de totale adresseerbare markt (TAM) van het bedrijf zullen vergroten.
Bovendien diversifieert Upstart actief zijn financieringsbronnen en vermindert het de leningblootstelling van zijn balans. De waarde van leningen aangehouden tegen reële waarde door het bedrijf daalde naar $656 miljoen in het derde kwartaal van 2024, een daling ten opzichte van $1,16 miljard in het vierde kwartaal van 2023.
Vooruitkijkend naar 2025 voorspelt de analist van B.Riley een stijging van 30% in leningorigitaties voor Upstart, met een verwachte omzet van $814 miljoen, een stijging van 36% jaar-op-jaar, en een verwachte EBITDA die zal stijgen naar $115 miljoen.
Deze prognose zou een aanzienlijke versnelling en verbetering betekenen ten opzichte van de prestaties van het bedrijf in 2024. De huidige InvestingPro analyse geeft aan dat het aandeel boven zijn Fair Value wordt verhandeld, met een hoge koers-boekwaarde verhouding van 8,84x en opmerkelijke volatiliteit (Beta van 2,27).
Ondanks de positieve vooruitzichten en het verhoogde koersdoel, handhaaft het bedrijf een Neutraal standpunt ten aanzien van het Upstart aandeel, waarbij het nieuwe koersdoel gebaseerd is op 5,5 keer de geschatte omzet voor FY25, een stijging ten opzichte van de vorige multiple van 4,0. Voor diepere inzichten in Upstart's waarderingsmetrieken en 12 aanvullende ProTips, kunt u overwegen om het uitgebreide Pro Research Report te verkennen dat beschikbaar is op InvestingPro.
In ander recent nieuws is Upstart Holdings het middelpunt geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Needham heeft Upstart opgewaardeerd naar een Koop-advies en een koersdoel van $100 vastgesteld, wat vertrouwen weerspiegelt in het groeipotentieel en de stabiliteit van het bedrijf. Dit volgt op een robuust derde kwartaal voor Upstart, waarin het leningvolume met 43% sequentieel steeg en de omzet aanzienlijk toenam. Ondanks een GAAP nettoverlies van $7 miljoen, verwacht het bedrijf een totale omzet in Q4 van ongeveer $180 miljoen en een aangepaste EBITDA van $5 miljoen.
Redburn-Atlantic heeft het aandeel van Upstart opgewaardeerd van Neutraal naar Koop, waarbij het koersdoel voor de aandelen is aangepast naar $95,00, en JPMorgan heeft het aandeel van Upstart verlaagd van Neutraal naar Onderwogen, ondanks een verhoging van het koersdoel naar $57. Ondertussen heeft BTIG de aandelenrating van Upstart opgewaardeerd van Verkopen naar Neutraal, waarbij een aanzienlijke stijging van de aandelenwaarde van het bedrijf en de positieve prestaties van Upstart's leningvolumes worden erkend.
Upstart heeft ook plannen aangekondigd voor een private aanbieding van $425 miljoen aan Converteerbare Senior Notes met vervaldatum in 2030, gericht op gekwalificeerde institutionele kopers. De opbrengst van deze aanbieding zal worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden, mogelijk inclusief het aflossen of afbetalen van bestaande schulden. Ten slotte heeft Upstart een strategisch partnerschap gesloten met Blue Owl, waarbij tot $2 miljard aan leningaankopen wordt gegarandeerd voor de komende 18 maanden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.