Op dinsdag heeft Mizuho Securities zijn vooruitzichten voor de aandelen van Spire Inc. (NYSE: SR) bijgewerkt, waarbij het koersdoel voor het nutsbedrijf werd verhoogd van $62,00 naar $65,00, terwijl een Neutraal advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Het bedrijf merkte op dat de aandelen van Spire een gestage jaar-tot-datum stijging van 9,1% hebben doorgemaakt, maar geen gelijke tred hebben gehouden met de bredere nutssector, waar de Utility Index (UTY) met 22,7% is gestegen en de Local Distribution Companies (LDC) met 24,4% zijn gevorderd.
De analyse wees erop dat Spire momenteel handelt tegen een vijfjarig record next twelve months (NTM) koers-winstverhouding (K/W) korting in vergelijking met zijn LDC-concurrenten. Deze ondermaatse prestatie wordt toegeschreven aan wat Mizuho omschrijft als "inconsistente uitvoering", specifiek verwijzend naar de aanpassing van de verwachte aangepaste winst per aandeel (EPS) voor het boekjaar 2024 tijdens de update van het derde fiscale kwartaal. De prognose werd verlaagd van een middenpunt van $4,35 per aandeel naar $4,20 per aandeel.
De neerwaartse bijstelling van de prognose volgt op een eerdere verlaging van de vooruitzichten voor het Utility-segment van Spire, dat de kernactiviteit van het gereguleerde bedrijf vormt. Mizuho verwacht dat de uitdagingen voor Spire waarschijnlijk zullen toenemen voordat er verbetering optreedt, en voorspelt een gematigde prognose voor het boekjaar 2025 voorafgaand aan een mogelijke tariefzaak in Missouri die de groei in het boekjaar 2026 zou kunnen aanjagen.
Het rapport suggereert ook dat de problemen van Spire gedeeltelijk kunnen worden verklaard door de sterke focus op de markt in Missouri. Het bedrijf verwacht echter extra uitdagingen door een hogere renteomgeving die mogelijk blijft drukken op de vooruitzichten voor het boekjaar 2025.
Mizuho besluit met het herhalen van zijn neutrale standpunt, wat wijst op een afwachtende houding voor meer consistente prestaties en een verbeterde balans van Spire. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt hogere schattingen voor het boekjaar 2026.
In ander recent nieuws heeft Spire Inc. een wijziging in zijn directieteam aangekondigd, waarbij Adam Woodard in 2025 de rol van CFO zal overnemen van Steve Rasche. Het bedrijf is ook onderwerp geweest van een downgrade door Ladenburg Thalmann, van Neutraal naar Verkopen vanwege regulatoire onzekerheid. Deze downgrade volgt op een klokkenluiderklacht waarin wordt beweerd dat relevant bewijsmateriaal is vernietigd door het regelgevend personeel van Spire.
Op financieel gebied heeft Spire Missouri, een dochteronderneming van het bedrijf, $320 miljoen aan First Mortgage Bonds uitgegeven met vervaldatum in 2034, gericht op schuldbeheer en ondersteuning van algemene bedrijfsdoeleinden.
Bovendien rapporteerde Spire een vermindering van zijn netto economisch verlies per aandeel voor het derde fiscale kwartaal van 2024, van een verlies van $0,42 per aandeel vorig jaar naar een verlies van $0,14 per aandeel. Het bedrijf schrijft deze verbetering toe aan kostenbeheersingsstrategieën en economische ontwikkelingsinitiatieven, waaronder de recente overname van MoGas en de opname van Salt Plains. Dit zijn de meest recente ontwikkelingen in de lopende strategische initiatieven van Spire.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de analyse van Mizuho over Spire Inc. (NYSE: SR). Ondanks de uitdagingen die in het rapport worden belicht, handhaaft Spire een sterk dividendprofiel. Een InvestingPro Tip onthult dat het bedrijf zijn dividend 21 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Deze consistentie in dividendgroei kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien het huidige dividendrendement van 4,6%.
De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 16,15, wat in lijn is met de observatie van Mizuho dat Spire met een korting handelt ten opzichte van zijn concurrenten. Bovendien laten InvestingPro-gegevens zien dat de omzet van Spire over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 $2.609,6 miljoen bedroeg, met een lichte daling in de omzetgroei van -2,27% over dezelfde periode.
Hoewel Mizuho wijst op inconsistenties in de uitvoering, geeft een InvestingPro Tip aan dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat wijst op enig optimisme over de financiële prestaties van Spire. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in het beleggingspotentieel van Spire.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.