Op donderdag heeft Evercore ISI zijn financiële vooruitzichten voor Snap Inc (NYSE:SNAP) aangepast, waarbij het koersdoel van het bedrijf werd verlaagd van €15,00 naar €14,00 met behoud van een In Line-rating. Met een huidige koers van €11,29 en een marktkapitalisatie van €19 miljard, suggereert InvestingPro-analyse dat het aandeel licht ondergewaardeerd is.
De analyse van het bedrijf wijst op een uitdagend eerste kwartaal van 2025 voor Snap, met moeilijkere vergelijkingen met hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. Volgens Evercore ISI staat de jaar-op-jaar omzetgroei van Snap voor het eerste kwartaal onder druk, waarbij projecties wijzen op een vertraging en een mogelijke kwartaal-op-kwartaal daling.
De herziene omzet- en EBITDA-schattingen voor Snap's volledige fiscale jaar 2025 zijn met 4% verlaagd. Hoewel het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden een omzetgroei van 13,66% heeft laten zien, komt deze aanpassing voort uit een gevoeligheidsanalyse van het model en intra-kwartaal datapunten die wijzen op potentiële risico's voor de consensus Street-omzetschatting van €1.341 miljoen voor Q1 2025.
Volgens InvestingPro-gegevens hebben 14 analisten onlangs hun winstschattingen naar boven bijgesteld voor de komende periode, wat wijst op gemengde sentimenten onder experts. Deze schatting suggereert een groei van 12% jaar-op-jaar, maar impliceert ook een vertraging van 2 procentpunten tegen een 16 punten moeilijkere vergelijking, of een daling van 14% kwartaal-op-kwartaal.
Evercore ISI verwees naar het eerste kwartaal van 2024 van Snap als basis voor vergelijking, waarbij werd opgemerkt dat de periode had geprofiteerd van eenmalige factoren zoals een extra schrikkeldag en Pasen die in het kwartaal vielen, wat normaal gesproken in Q2 valt. Deze factoren droegen bij aan een omzetovertreffing in Q1 2024, waarbij ongeveer 50% van de 5 procentpunten boven de hoogste richtlijn werd toegeschreven aan deze eenmalige voordelen.
Ondanks de voorzichtige vooruitzichten voor de omzet, beschouwt Evercore ISI de Street's Q1 EBITDA-schatting van €80 miljoen voor Snap als haalbaar of zelfs overtrefbaar. Deze schatting zou neerkomen op een marge van 6%, wat in lijn is met de opmerkingen van het management over het handhaven van incrementele marges tussen 30%-50% terwijl ze een balans zoeken tussen winstgevendheid en groei. InvestingPro-analyse geeft aan dat het bedrijf een REDELIJKE financiële gezondheidsscore handhaaft, waarbij liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen en er met gematigde schuldniveaus wordt gewerkt. Het commentaar van het bedrijf suggereert dat het management van Snap zich richt op het efficiënt runnen van het bedrijf terwijl er nog steeds wordt gestreefd naar expansie.
In ander recent nieuws zag Snap Inc. zijn aandelen dalen vanwege een juridische uitdaging door TikTok, wat heeft geleid tot onzekerheid in de sociale mediasector. Ondertussen bereikten de aandelen van Meta Platforms Inc een recordhoogte na een juridische overwinning die van invloed kan zijn op zijn belangrijkste concurrenten. Snap Inc. kreeg ook een aanhoudende Buy-rating van Guggenheim Securities, waarbij de trends in het vierde kwartaal in lijn waren met de verwachtingen van het bedrijf.
Tegelijkertijd streeft Splash Beverage Group actief naar fusies en overnames, ondanks dat het te maken heeft met omzetdruk. Citi herzag zijn omzetprognoses voor het bedrijf voor 2024 en 2025 naar beneden, wat leidde tot een nieuw koersdoel van €0,50, maar handhaaft een Buy-rating, waarbij wordt gewezen op een gunstig risico-rendementscenario.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.