Op maandag hebben analisten van Compass Point hun koersdoel voor aandelen van Saratoga Investment Corp (NYSE:SAR), een business development company, herzien en verlaagd naar $25,25 van het eerdere doel van $26,25. Ondanks deze aanpassing handhaaft het bedrijf een koopadvies voor het aandeel. Volgens gegevens van InvestingPro biedt SAR een indrukwekkend dividendrendement van 12,24% en heeft het bedrijf 18 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat wijst op sterke aandeelhoudersrendementen.
De herziening van het koersdoel gaat gepaard met een analyse van de huidige intrinsieke waarde (NAV) van Saratoga Investment, die $26,95 bedraagt. De analisten van Compass Point baseren hun waardering op een koers-intrinsieke waarde (P/NAV) multiple van 0,95 keer, wat volgens hen gerechtvaardigd is gezien het kredietprofiel van het bedrijf en het potentieel voor inkomsten in verhouding tot het dividend.
Ze merken op dat Saratoga Investment een premiumwaardering zou kunnen krijgen, vergelijkbaar met een 'groei'-BDC, mits het bedrijf kredietproblemen blijft minimaliseren. Gegevens van InvestingPro tonen een sterke financiële positie met een current ratio van 2,89 en een algemene financiële gezondheidsscore die als "UITSTEKEND" wordt beoordeeld.
De onderbouwing van het nieuwe koersdoel houdt ook rekening met de verwachte NAV over de komende vier kwartalen, geschat op $26,46. Door de beoogde P/NAV-multiple toe te passen op deze toekomstige NAV-schatting kwam men tot het nieuwe koersdoel van $25,25. Deze aanpassing weerspiegelt een evenwicht tussen het verbeterde kredietprofiel van het bedrijf en de impact van lagere rentetarieven en aanzienlijke aflossingen op zijn winstgevendheid.
De analisten zien een potentieel rendement van ongeveer 16% over 12 maanden bij het nieuwe koersdoel voor Saratoga Investment. Ze herhalen hun koopadvies, wat vertrouwen signaleert in de prestaties van het bedrijf ondanks de herziene koersverwachting.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.