Op woensdag heeft Bernstein SocGen Group zijn vooruitzichten voor Samsung Electronics Co Ltd (005930:KS) (OTC: SSNLF) bijgesteld en het koersdoel voor het aandeel verlaagd van 104,00 KRW naar 82,00 KRW.
Ondanks deze wijziging blijft het bedrijf Samsung aanbevelen als Outperform.
Gegevens van InvestingPro tonen aan dat Samsung een robuuste financiële positie handhaaft met een current ratio van 2,52 en een minimale schuld-eigen vermogen verhouding van 0,05, terwijl het bedrijf al 32 jaar achtereen dividend uitkeert. Volgens InvestingPro wordt verwacht dat Samsung's nettowinst dit jaar zal groeien, met een voorspelde omzetstijging van 17% in het boekjaar 2024.
Het besluit kwam na Samsung's recente prognose, die wees op een mogelijke expansie van het bedrijf vanwege de verwachte kwalificatie door NVIDIA in de eerste helft van 2025. Deze kwalificatie wordt gezien als een belangrijke factor voor het verbeteren van Samsung's positie in de markt voor high bandwidth memory (HBM).
Analisten van Bernstein SocGen Group vonden Samsung's prognose geloofwaardig en verwachten een geleidelijke overgang naar nieuwere HBM-technologieën, in tegenstelling tot sommige marktverwachtingen dat Samsung achter zou blijven bij de adoptie van HBM3E 12hi en HBM4.
Volgens de analist kunnen bepaalde contracten de marktaandeelwinsten van Samsung vertragen, maar zal de verwachte multiple-expansie waarschijnlijk de prestaties van het aandeel in het kalenderjaar 2025 ondersteunen. Het herziene koersdoel van 82.000 KRW is gebaseerd op 1,5 keer de verwachte materiële boekwaarde voor het derde kwartaal van 2025. Dit is een daling ten opzichte van de vorige waardering van 1,8 keer de materiële boekwaarde van het tweede kwartaal van 2025.
De aanpassing weerspiegelt een conservatievere waardering vanwege Samsung's minder dan verwachte vooruitgang in de afgelopen drie maanden. Bovendien is er een groeiend scepticisme onder beleggers over het groeimentum van het bedrijf richting 2026, wat heeft geleid tot hun terughoudendheid om een hogere waardering aan het aandeel toe te kennen. Ondanks deze zorgen behoudt Bernstein SocGen Group een positieve kijk op Samsung's prestaties in het komende jaar.
In ander recent nieuws heeft Samsung Electronics Co Ltd belangrijke stappen gezet in de markt. Citi en JPMorgan hebben beiden hun positieve standpunt over het bedrijf herbevestigd, waarbij Citi zijn koopadvies handhaaft en JPMorgan zijn Overweight-rating behoudt.
Citi voorspelt een herstel van de Dynamic Random-Access Memory (DRAM) prijzen tegen het tweede kwartaal van 2025, wat naar verwachting een positieve invloed zal hebben op de aandelenkoers van Samsung. JPMorgan heeft ondertussen zijn koersdoel voor Samsung licht verlaagd, maar blijft optimistisch vanwege de verbeterende prestaties van het bedrijf op het gebied van high bandwidth memory en strategische initiatieven.
Recente ontwikkelingen voor Samsung omvatten een sequentiële stijging van 7% in de omzet van Q3 2024, tot 79,1 biljoen KRW, voornamelijk dankzij een stijging van 13% in de omzet van de Mobile eXperience (MX) divisie. De bedrijfswinst daalde echter tot 9,2 biljoen KRW door eenmalige kosten en valutaschommelingen. Ondanks deze uitdagingen voorspelt Samsung een positieve marktvraagtrend voor 2025, met focus op hoogwaardige producten en geavanceerde technologieën, met name in halfgeleiders en displays.
Het bedrijf heeft een dividend aangekondigd van 361 KRW per aandeel, wat neerkomt op een totaal van 9,8 biljoen KRW voor het jaar. Om zijn concurrentievermogen te versterken, investeert Samsung in R&D voor halfgeleiders van de volgende generatie en geavanceerde procesnode-conversie. Daarnaast is het bedrijf van plan om zijn vouwbare apparaten te verbeteren met AI-functies, wat de strategische positionering weerspiegelt om marktuitdagingen aan te gaan en zijn productaanbod te verbeteren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.