Op vrijdag kreeg Lonza Group AG (LONN:SW) (OTC: LZAGY), momenteel handelend op $61,09 met een marktkapitalisatie van $44,36 miljard, een bijgewerkt koersdoel van CLSA, verhoogd van CHF702 naar CHF723, terwijl het bedrijf zijn Outperform (2) rating voor het aandeel behield. De herziening volgde op Lonza's Capital Markets Day gehouden op 12 december, waar het bedrijf zijn industrietrends en bijgewerkte vooruitzichten uiteenzette. Volgens InvestingPro data handelt het aandeel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt, met een indrukwekkend rendement van 46% jaar-tot-datum.
Het Zwitserse bedrijf verwacht dat zijn contract development and manufacturing organization (CDMO) verkopen met bijna 20% zullen groeien tegen 2025, inclusief CHF0,5 miljard aan verkopen van zijn locatie in Vacaville. Deze prognose omvat een lage dubbele cijferige organische groei tegen constante wisselkoersen (CER) en een CDMO core EBITDA-marge die de 30% nadert, cijfers die boven de huidige consensusschattingen liggen.
De solide financiële gezondheid van het bedrijf wordt weerspiegeld in zijn GOEDE algemene score op InvestingPro, met een huidige EBITDA van $2,05 miljard en een gezonde current ratio van 2,04.
Lonza, gespecialiseerd in farma- en biotechproductie, zal naar verwachting aanzienlijk profiteren van de aanhoudende trend van toegenomen uitbesteding in de wereldwijde biologics CDMO-sector. De strategische openheid van het bedrijf voor fusies en overnames, gekoppeld aan de potentiële afstoting van zijn Capsules & Health Ingredients (CHI) divisie, positioneert het om proactief in te spelen op marktdynamiek onder leiding van zijn nieuwe CEO.
Ondanks de optimistische projecties heeft CLSA ervoor gekozen om zijn bestaande prognoses voor Lonza te handhaven. De positieve houding van het bedrijf ten opzichte van Lonza wordt verder versterkt door de aanwijzing als topkeuze in de wereldwijde contract research organization (CRO) en CDMO-industrie, wat duidt op een sterk vertrouwen in het prestatiepotentieel van het bedrijf.
Met een sterke analistenconsensusaanbeveling en een koers-winstverhouding van 67,6, kunnen beleggers die diepere inzichten zoeken in Lonza's waardering en groeivooruitzichten toegang krijgen tot uitgebreide analyses via InvestingPro's gedetailleerde onderzoeksrapporten, die 10+ aanvullende ProTips en uitgebreide financiële maatstaven bevatten.
In ander recent nieuws is Lonza Group AG het middelpunt geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Goldman Sachs begon met de dekking van Lonza-aandelen met een koopadvies, wat een positieve kijk op de toekomstige winstgroei van het bedrijf weerspiegelt, met name in de markt voor uitbesteding van biologicals. Deze beslissing werd beïnvloed door sterke financiële resultaten in FY23 en de eerste helft van 2024, evenals de overname van Roche's Vacaville-locatie, die naar verwachting capaciteit zal toevoegen en de winst zal verhogen.
In de H1 2024 earnings call rapporteerde Lonza een omzetstijging van 1,8% naar CHF 3,1 miljard en een core EBITDA-marge van 29,2%. Het bedrijf heeft nieuwe contracten veiliggesteld in de CDMO-business, met name binnen de Cell & Gene divisie, en verwacht de overname van de Genentech-locatie in Vacaville in Q4.
RBC Capital heeft zijn doel voor Lonza-aandelen verhoogd van CHF515 naar CHF590, met behoud van een Sector Perform rating. Deze aanpassing was gebaseerd op de prestaties van het bedrijf in de eerste helft van het jaar, die de verwachtingen overtroffen dankzij een gunstige productmix en strikt kostenbeheer. RBC Capital merkte echter enige onzekerheid op met betrekking tot Lonza's groeitraject voor 2025 en de winstmarges van zijn Vacaville-locatie.
Ten slotte rapporteerde Lonza's Biologics divisie een omzetgroei van 7,3%, terwijl de Small Molecules en Cell & Gene divisies ook een solide groei lieten zien. Deze recente ontwikkelingen hebben de zorgen over de volledige jaarprognoses van het bedrijf verminderd, hoewel normalisatie van de productmix wordt verwacht in de tweede helft van het jaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.