Op woensdag kreeg het aandeel Instacart (NASDAQ:CART) een positieve outlook van Cantor Fitzgerald, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $45,00 naar $56,00, met behoud van een Overweight-rating. De prestaties van het boodschappenbezorgbedrijf in het derde kwartaal toonden een bruto transactiewaarde (GTV) en winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) die de verwachtingen van analisten met respectievelijk 1% en 7% overtroffen.
De ordergroei van Instacart liet een jaar-op-jaar stijging zien van 10%, een versnelling van 3 procentpunten, zelfs met een 1 punt moeilijkere vergelijking ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze groei werd toegeschreven aan een toename van het aantal Instacart+ gebruikers en de bestelfrequentie.
Ondanks een algemene zwakte bij merken in consumentengoederen (CPG), behield de advertentie-inkomsten van het bedrijf een stabiele groei van 11% jaar-op-jaar. Bovendien zag de transactie-take rate van Instacart een uitbreiding van 7 basispunten jaar-op-jaar.
Het bedrijf heeft actief gewerkt aan zijn productaanbod, met aanzienlijke vooruitgang in het verbreden van de selectie, het verbeteren van de betaalbaarheid en het verfijnen van de gebruikerservaring gedurende het derde kwartaal. Deze verbeteringen zullen naar verwachting de aanhoudende ordergroei in de komende kwartalen ondersteunen.
De richtlijn van Instacart voor het vierde kwartaal van 2024 schat een GTV-groei van 8-10% jaar-op-jaar en een EBITDA tussen €230 miljoen en €240 miljoen, wat naar verwachting het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om stabiele groei en margeuitbreiding te handhaven, zal versterken.
De aandelen van Instacart kenden een aanzienlijke stijging van 50% binnen het kwartaal, waarmee ze de winst van 19% van de Nasdaq in dezelfde periode overtroffen. Het kantoor merkte echter op dat het gebrek aan een meer significante stijging in belangrijke prestatie-indicatoren (KPI's) sommige beleggers mogelijk meer zou doen verlangen. Desondanks uitte de analist een toegenomen vertrouwen in de bullish these voor Instacart.
Met het aandeel gewaardeerd op 11 keer de verwachte EBITDA voor FY25, wordt de waardering als zeer aantrekkelijk beschouwd. Het herziene koersdoel van $56 is gebaseerd op een 13-voudige multiple van de verwachte EBITDA van Instacart voor FY25, een stijging ten opzichte van de eerdere 12-voudige multiple.
In ander recent nieuws heeft Instacart belangrijke ontwikkelingen gemeld in zijn financiële prestaties en strategische partnerschappen. De resultaten van het bedrijf in het derde kwartaal toonden een Bruto Transactiewaarde (GTV) van $8,3 miljard, wat de schatting van Macquarie van $8,2 miljard overtrof. Deze groei werd gedreven door een toename van 10% in ordervolumes, wat resulteerde in een transactie-inkomsten van $606 miljoen, hoger dan de consensusschatting van FactSet van $602 miljoen.
Instacart heeft zich ook gericht op het diversifiëren van zijn advertentiestrategie met kleinere merken en het aangaan van partnerschappen met platforms zoals Roku, The Trade Desk, YouTube en PubMatic. Dit heeft geleid tot een groei van 11% in advertentie-inkomsten, wat bijdroeg aan een totale inkomstenstijging van 29%.
Daarnaast heeft het bedrijf zijn aandeleninkoopprogramma uitgebreid van $500 miljoen naar $750 miljoen. Er zijn strategische partnerschappen aangegaan met Family Dollar en Foodsmart, die meer opties bieden voor klanten en de gezondheidsresultaten verbeteren voor individuen met obesitas en diabetes.
Analistenbureaus hebben gevarieerd gereageerd op deze ontwikkelingen. Macquarie handhaafde zijn Outperform-rating voor Instacart en verhoogde het koersdoel naar $52, terwijl BMO Capital Markets en Citi hun koersdoelen verhoogden naar respectievelijk $48 en $55. Jefferies daarentegen bevestigde zijn Hold-rating. Deze ontwikkelingen geven inzicht in de huidige financiële strategieën en marktactiviteiten van Instacart.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Instacart en de positieve analistenoutlook worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $12,43 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de sector van boodschappenbezorging weerspiegelt. De indrukwekkende omzetgroei van Instacart van 10,69% over de laatste twaalf maanden en een robuuste groei van 14,94% in het meest recente kwartaal komen overeen met de observaties van de analist over versnellende ordergroei en stabiele advertentie-inkomsten.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht van Instacart, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen". Deze factoren dragen bij aan het vermogen van het bedrijf om te investeren in productverbeteringen en toekomstige groei te ondersteunen, zoals vermeld in het artikel.
De recente prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk, waarbij InvestingPro-gegevens een prijsrendement van 50,36% over de laatste drie maanden laten zien, wat overeenkomt met de door Cantor Fitzgerald opgemerkte stijging van 50% binnen het kwartaal. Deze sterke momentum wordt verder benadrukt door het feit dat het aandeel op 96,66% van zijn 52-weeks hoogtepunt handelt.
Beleggers die Instacart overwegen, kunnen waarde vinden in het verkennen van de 11 aanvullende InvestingPro Tips die beschikbaar zijn, die diepere inzichten kunnen bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.