50% korting! Doe het in 2025 beter dan de markt met InvestingProBENUT DE SALE

Koersdoel Crescent Energy verhoogd naar $22 na overnameovereenkomst

RedacteurEmilio Ghigini
Gepubliceerd 05-12-2024, 11:40
CRGY
-

Op donderdag heeft Raymond James zijn standpunt over Crescent Energy (NYSE:CRGY) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $20,00 naar $22,00, met behoud van een Strong Buy-advies voor het aandeel. Het aandeel, dat het afgelopen jaar een robuust rendement van 31,4% heeft opgeleverd, wordt verhandeld in de buurt van zijn 52-weeks hoogtepunt van $15,54.

Deze aanpassing volgt op de aankondiging van Crescent van een belangrijke overname en daaropvolgende financiële acties. Volgens gegevens van InvestingPro hebben 7 analisten onlangs hun winstverwachtingen naar boven bijgesteld, wat duidt op een groeiend vertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf.

Crescent Energy, momenteel gewaardeerd op €3,35 miljard in marktkapitalisatie, is een overeenkomst aangegaan om Ridgemar Energy over te nemen voor een totale vergoeding van $905 miljoen, een transactie die wordt gewaardeerd op een multiple van 2,7 keer de EBITDA.

In samenhang met de overname heeft Crescent Energy een secundaire aanbieding geïnitieerd van ongeveer 21,5 miljoen aandelen om ongeveer $300 miljoen op te halen vóór kosten en heeft het de underwriters de optie gegeven om nog eens 3,225 miljoen aandelen te kopen, wat mogelijk nog eens $45 miljoen kan opleveren.

De uitgebreide analyse van InvestingPro toont aan dat het bedrijf opereert met een schuld-eigen vermogen ratio van 1,13, een belangrijke maatstaf om in de gaten te houden gezien deze overname.

Bovendien heeft Crescent $400 miljoen aan senior schuld uitgegeven met een rentepercentage van ongeveer 7,6%, die in 2032 afloopt. De activa van Ridgemar Energy leveren momenteel ongeveer 20.000 vaten olie-equivalent per dag (boe/d) op, waarvan olie 77% van de productie uitmaakt. De activa zijn onderhevig aan een basisdaling van iets meer dan 30%, wat de totale pro forma daling van Crescent op ongeveer 25% zou brengen.

De financieel analist verwacht dat Crescent een halve boorinstallatie zal exploiteren op de nieuw verworven eigendommen, wat volgend jaar een extra kapitaalinvestering van ongeveer $100 miljoen zou vereisen. De overname zal naar verwachting ongeveer 10% bijdragen aan de vrije kasstroom (FCF) cijfers van Crescent voor zowel 2025 als 2026, waarbij beide jaren naar verwachting een stijging van ongeveer 23% zullen zien. Over een periode van vijf jaar wordt geschat dat de deal ongeveer 20% zal bijdragen aan de vrije kasstroom.

Het commentaar van de analist benadrukte de financiële voordelen van de overname en de daaropvolgende aandelen- en schuldemissies, wat leidde tot het herbevestigde Strong Buy-advies en het verhoogde koersdoel voor de aandelen van Crescent Energy. Met een omzetgroei van 12,6% en een EBITDA van $1,47 miljard in de laatste twaalf maanden, laat Crescent Energy sterke operationele prestaties zien.

Voor diepere inzichten in de waardering en groeimogelijkheden van Crescent Energy, inclusief exclusieve Fair Value-berekeningen en gedetailleerde financiële gezondheidscores, kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen dat beschikbaar is op InvestingPro.

In ander recent nieuws heeft Crescent Energy in de schijnwerpers gestaan vanwege verschillende belangrijke ontwikkelingen. Truist Securities heeft het koersdoel van Crescent Energy verhoogd naar $18,00, met behoud van een Buy-advies na de aankondiging van het bedrijf van een substantiële overname van $905 miljoen aan activa van Ridgemar Energy. Deze strategische zet voegt ongeveer 20 duizend vaten olie-equivalent per dag toe aan de productie van Crescent en ongeveer 140 complementaire boorlocaties.

Crescent Energy heeft ook een openbare aanbieding gelanceerd van 18 miljoen aandelen van zijn Class A gewone aandelen, beheerd door Wells Fargo Securities, LLC, KKR Capital Markets LLC, Raymond James & Associates, Inc., en Evercore Group L.L.C. De opbrengst van deze aanbieding, samen met de aanbieding van $300M aan senior notes, is bedoeld om de Ridgemar Acquisitie te financieren.

De resultaten van het bedrijf voor het derde kwartaal van 2024 rapporteerden recordproductieniveaus van 219.000 vaten olie-equivalent per dag, wat de eerdere verwachtingen overtrof. Crescent Energy herzag zijn productievooruitzichten voor de derde opeenvolgende keer naar boven, met verwachte kapitaaluitgaven variërend van $425 miljoen tot $455 miljoen voor de rest van het jaar. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste EBITDA van ongeveer $430 miljoen en een gehevelde vrije kasstroom van $160 miljoen.

Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Crescent Energy's toewijding aan gedisciplineerde kapitaalallocatie, strategische groei en langetermijnwaarde voor aandeelhouders. Het bedrijf blijft strategische fusies en overnames verkennen, terwijl het een solide balans handhaaft, met een netto leverage van 1,5 keer.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.