Op donderdag heeft Raymond James zijn standpunt over Crescent Energy (NYSE:CRGY) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $20,00 naar $22,00, met behoud van een Strong Buy-advies voor het aandeel. Het aandeel, dat het afgelopen jaar een robuust rendement van 31,4% heeft opgeleverd, wordt verhandeld in de buurt van zijn 52-weeks hoogtepunt van $15,54.
Deze aanpassing volgt op de aankondiging van Crescent van een belangrijke overname en daaropvolgende financiële acties. Volgens gegevens van InvestingPro hebben 7 analisten onlangs hun winstverwachtingen naar boven bijgesteld, wat duidt op een groeiend vertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf.
Crescent Energy, momenteel gewaardeerd op €3,35 miljard in marktkapitalisatie, is een overeenkomst aangegaan om Ridgemar Energy over te nemen voor een totale vergoeding van $905 miljoen, een transactie die wordt gewaardeerd op een multiple van 2,7 keer de EBITDA.
In samenhang met de overname heeft Crescent Energy een secundaire aanbieding geïnitieerd van ongeveer 21,5 miljoen aandelen om ongeveer $300 miljoen op te halen vóór kosten en heeft het de underwriters de optie gegeven om nog eens 3,225 miljoen aandelen te kopen, wat mogelijk nog eens $45 miljoen kan opleveren.
De uitgebreide analyse van InvestingPro toont aan dat het bedrijf opereert met een schuld-eigen vermogen ratio van 1,13, een belangrijke maatstaf om in de gaten te houden gezien deze overname.
Bovendien heeft Crescent $400 miljoen aan senior schuld uitgegeven met een rentepercentage van ongeveer 7,6%, die in 2032 afloopt. De activa van Ridgemar Energy leveren momenteel ongeveer 20.000 vaten olie-equivalent per dag (boe/d) op, waarvan olie 77% van de productie uitmaakt. De activa zijn onderhevig aan een basisdaling van iets meer dan 30%, wat de totale pro forma daling van Crescent op ongeveer 25% zou brengen.
De financieel analist verwacht dat Crescent een halve boorinstallatie zal exploiteren op de nieuw verworven eigendommen, wat volgend jaar een extra kapitaalinvestering van ongeveer $100 miljoen zou vereisen. De overname zal naar verwachting ongeveer 10% bijdragen aan de vrije kasstroom (FCF) cijfers van Crescent voor zowel 2025 als 2026, waarbij beide jaren naar verwachting een stijging van ongeveer 23% zullen zien. Over een periode van vijf jaar wordt geschat dat de deal ongeveer 20% zal bijdragen aan de vrije kasstroom.
Het commentaar van de analist benadrukte de financiële voordelen van de overname en de daaropvolgende aandelen- en schuldemissies, wat leidde tot het herbevestigde Strong Buy-advies en het verhoogde koersdoel voor de aandelen van Crescent Energy. Met een omzetgroei van 12,6% en een EBITDA van $1,47 miljard in de laatste twaalf maanden, laat Crescent Energy sterke operationele prestaties zien.
Voor diepere inzichten in de waardering en groeimogelijkheden van Crescent Energy, inclusief exclusieve Fair Value-berekeningen en gedetailleerde financiële gezondheidscores, kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen dat beschikbaar is op InvestingPro.
In ander recent nieuws heeft Crescent Energy in de schijnwerpers gestaan vanwege verschillende belangrijke ontwikkelingen. Truist Securities heeft het koersdoel van Crescent Energy verhoogd naar $18,00, met behoud van een Buy-advies na de aankondiging van het bedrijf van een substantiële overname van $905 miljoen aan activa van Ridgemar Energy. Deze strategische zet voegt ongeveer 20 duizend vaten olie-equivalent per dag toe aan de productie van Crescent en ongeveer 140 complementaire boorlocaties.
Crescent Energy heeft ook een openbare aanbieding gelanceerd van 18 miljoen aandelen van zijn Class A gewone aandelen, beheerd door Wells Fargo Securities, LLC, KKR Capital Markets LLC, Raymond James & Associates, Inc., en Evercore Group L.L.C. De opbrengst van deze aanbieding, samen met de aanbieding van $300M aan senior notes, is bedoeld om de Ridgemar Acquisitie te financieren.
De resultaten van het bedrijf voor het derde kwartaal van 2024 rapporteerden recordproductieniveaus van 219.000 vaten olie-equivalent per dag, wat de eerdere verwachtingen overtrof. Crescent Energy herzag zijn productievooruitzichten voor de derde opeenvolgende keer naar boven, met verwachte kapitaaluitgaven variërend van $425 miljoen tot $455 miljoen voor de rest van het jaar. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste EBITDA van ongeveer $430 miljoen en een gehevelde vrije kasstroom van $160 miljoen.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Crescent Energy's toewijding aan gedisciplineerde kapitaalallocatie, strategische groei en langetermijnwaarde voor aandeelhouders. Het bedrijf blijft strategische fusies en overnames verkennen, terwijl het een solide balans handhaaft, met een netto leverage van 1,5 keer.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.