Raymond James heeft maandag een nieuw koersdoel vastgesteld voor de aandelen van Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG) op €72,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van €66,00. Het bedrijf handhaaft een Outperform-rating voor de fast-casual restaurantketen.
De aanpassing van het koersdoel volgt op een evaluatie van de recente prijsstrategie van het bedrijf, die een prijsverhoging van ongeveer 2% omvatte. Deze verandering heeft geleid tot een bijgewerkte schatting van de vergelijkbare verkopen (comp) voor het vierde kwartaal, die nu naar verwachting met 6% zullen stijgen, een lichte toename ten opzichte van de eerder voorspelde 5,5%.
De analyse van Raymond James verwacht dat de winst per aandeel (EPS) van Chipotle voor 2025 grotendeels consistent zal blijven op €1,28. Deze prognose is gebaseerd op een stijging van 5,3% in comps, een lichte daling van de winkelmarges naar 26,5%, en een verwachte EBITDA van €2,65 miljard, wat een groei van 16% op jaarbasis betekent. Het bedrijf voorspelt ook algemene en administratieve kosten van ongeveer €695 miljoen, waarbij wordt opgemerkt dat 2024 een tussenjaar is voor de tweejaarlijkse General Manager-conferentie, die aanzienlijke kosten met zich meebrengt.
Vooruitkijkend heeft Raymond James een EPS-schatting voor 2026 van €1,50 voor Chipotle geïntroduceerd. Deze schatting gaat uit van een stijging van 5,0% in comps, de opening van 375 nieuwe vestigingen die een netto groei van 9,0% vertegenwoordigen, verbeterde winkelmarges van 26,8%, algemene en administratieve kosten van €748,5 miljoen, en een EBITDA van €3,07 miljard, ook een stijging van 16% op jaarbasis.
Het verhoogde 12-maands koersdoel van €72 wordt gerechtvaardigd door een koers-winstverhouding (K/W) voor 2026 van 48 keer, wat overeenkomt met het hogere einde van Chipotle's historische waarderingsbereik van 38 tot 52 keer. Het bedrijf gelooft dat beleggers in de komende kwartalen waarschijnlijk hun aandacht zullen verleggen naar de EPS-projecties voor 2026 voor bedrijven met duidelijke groeitrajecten.
Chipotle wordt geprezen om zijn robuuste groeiprofiel, gekenmerkt door een sterke waardepropositie, consistente mid-single-digit comp-groei, en hoge single-digit jaarlijkse unitgroei ondersteund door superieure return on investment van nieuwe units. Het vermogen van het bedrijf om een concurrerende prijs te handhaven voor kernproducten, zoals de kip burrito of bowl, die in de meeste markten onder de €10 blijft, draagt bij aan zijn status als groeiaandeel van hoge kwaliteit.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.