Op maandag heeft Needham het koersdoel voor Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD), een bedrijf gespecialiseerd in elektrische schoolbussen, aangepast naar €66,00, een daling ten opzichte van het eerdere doel van €72,00, terwijl het aandeel nog steeds wordt aanbevolen als Koop. De herziening komt na recente verkiezingsgerelateerde marktvolatiliteit en onzekerheid over de toekomst van elektrische schoolbussen, die het bedrijf aanduidt als ESB's.
Ondanks het verlaagde koersdoel blijft het bedrijf optimistisch over de vervangingscyclus van schoolbussen in Noord-Amerika. De huidige activiteiten van Blue Bird, die sterk afhankelijk zijn van traditionele schoolbussen op brandstof, vormen meer dan 90% van de leveringen.
Hoewel Needham erkent dat beleggers terughoudender zijn geworden ten aanzien van aandelen gerelateerd aan elektrische voertuigen, ziet het bedrijf een aanhoudende vraag naar ESB's, ondersteund door eerdere financiering en de concurrerende totale eigendomskosten (TCO) die ESB's bieden, zelfs zonder subsidies.
Het nieuwe koersdoel van €66 is gebaseerd op een 10-voudige multiple van de door het bedrijf voorspelde aangepaste EBITDA voor het boekjaar 2026, een daling ten opzichte van de eerdere 12,5-voudige multiple van de aangepaste EBITDA voor het boekjaar 2025. Needham's standpunt weerspiegelt het geloof in de aantrekkelijke waarde van het aandeel en een gunstig risico/rendementsprofiel.
Ze merken op dat Blue Bird momenteel wordt verhandeld tegen ongeveer 7 keer de consensusverwachting voor de aangepaste EBITDA in het boekjaar 2025, wat wijst op een minimaal neerwaarts risico voor de schattingen en een verwachte winstgroei in de mid-teens volgens hun model.
In ander recent nieuws heeft Blue Bird Corporation aanzienlijke vooruitgang geboekt in de schoolbusindustrie. Het bedrijf kondigde onlangs een recordomzet aan van €1,35 miljard, een stijging van 19% ten opzichte van het vorige boekjaar. Blue Bird noteerde ook een stijging van 6% in de verkoop van bussen, met 9.000 verkochte eenheden voor het jaar, en een stijging van 29% in de verkoop van elektrische voertuigen, met 704 verkochte bussen. Het orderboek van het bedrijf staat op meer dan 4.800 eenheden, met een geschatte waarde van ongeveer €735 miljoen aan omzet.
Blue Bird heeft ook Edward T. Hightower, een expert in de auto-industrie, benoemd tot lid van de Raad van Bestuur. Verwacht wordt dat Hightower's uitgebreide ervaring in de sectoren elektrische voertuigen en automotive zal bijdragen aan de groeistrategie van het bedrijf.
Roth/MKM heeft echter onlangs het advies voor het aandeel Blue Bird verlaagd van Koop naar Neutraal vanwege zorgen over vertragingen in het financieringsverdelingsproces van het Environmental Protection Agency en leiderschapsveranderingen bij Blue Bird. Ondanks deze uitdagingen blijft BTIG positief over de aandelen van Blue Bird.
In gerelateerde ontwikkelingen kondigde Amentum zijn toekomstige raad van bestuur aan na de aanstaande fusie met Jacobs™ Critical Mission Solutions en Cyber and Intelligence businesses. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het dynamische landschap waarin Blue Bird opereert.
InvestingPro Inzichten
De financiële prestaties van Blue Bird Corp (NASDAQ:BLBD) sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten van Needham. Volgens InvestingPro-gegevens groeide de omzet van het bedrijf met 19,53% over de laatste twaalf maanden tot €1,3 miljard. Deze groei gaat gepaard met een sterke operationele winstmarge van 10,97%, wat wijst op efficiënte bedrijfsvoering.
InvestingPro Tips benadrukken dat Blue Bird winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden en naar verwachting dit jaar zijn nettowinst zal laten groeien. Dit ondersteunt Needham's visie op het winstgroeipotentieel van het bedrijf. Het hoge rendement van het aandeel over het afgelopen jaar, met een totaal koersrendement van 130,91%, weerspiegelt het vertrouwen van beleggers in het bedrijfsmodel en de marktpositie van Blue Bird.
Hoewel het bedrijf opereert met een gematigd schuldniveau, is de koers-boekwaardeverhouding hoog met 9,79, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de toekomstige groeiverwachtingen van Blue Bird. Dit sluit aan bij Needham's beoordeling van de aantrekkelijke waardepropositie van het aandeel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten over Blue Bird Corp. Er zijn 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.