Op woensdag heeft RBC Capital Markets zijn vooruitzichten voor Bank of Nova Scotia (NYSE: BNS) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar $74,00 van de eerdere $65,00, terwijl de Sector Perform-rating werd gehandhaafd. Volgens InvestingPro-gegevens hebben vijf analisten onlangs hun winstschattingen voor de komende periode naar boven bijgesteld.
De bank, die momenteel handelt tegen een koers-winstverhouding van 13,6x met een marktkapitalisatie van $68,4 miljard, heeft dit jaar tot nu toe bijna 20% gewonnen. De aanpassing weerspiegelt de verwachting van de analist van een goede groei van de kern-winst per aandeel (EPS) voor de bank in 2025, geschat op ongeveer 10%, ondanks een recente verlaging van de schattingen. De herziening van de schattingen komt nadat werd erkend dat eerdere verwachtingen mogelijk te optimistisch waren.
De analist verwacht dat de totale voorziening voor kredietverliezen (PCL) ratio in 2025 op 0,53% zal uitkomen, waarbij verwacht wordt dat de PCL's voor slechte leningen zullen aanhouden naast lichte vrijgaven in de PCL's voor goede leningen. De doelkoers-winstverhouding (P/E) is verhoogd van 9,0x naar 10,5x. Deze verandering is gebaseerd op de overtuiging dat de risico's verbonden aan hypotheekbetalingsschokken en hoge werkloosheid zijn afgenomen, wat een lager risicoprofiel oplevert voor Bank of Nova Scotia en Canadese banken in het algemeen.
InvestingPro-analyse toont aan dat de bank al 52 jaar achtereen dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, met momenteel een aanzienlijk rendement van 5,7%, wat de financiële stabiliteit door verschillende economische cycli benadrukt.
Bank of Nova Scotia heeft zijn eigen prognose voor 2025 gegeven, met een verwachte kern-EPS-groei van 5-7% exclusief bijdragen van KeyCorp, die ongewijzigd blijft. De bank voorspelt ook een bescheiden dividendgroei, een hoger belastingtarief van 23-24%, een gematigde groei van de niet-rente-uitgaven, een positieve operationele hefboomwerking en een totale PCL-ratio van midden 50 basispunten.
Wat de prestaties betreft, werden de winsten van International Banking voor Bank of Nova Scotia gerapporteerd op $634 miljoen. Dit cijfer vertegenwoordigt een daling van ongeveer 6% kwartaal-op-kwartaal, maar een stijging van ongeveer 14% jaar-op-jaar. Deze winsten bleven echter achter bij de schatting van $706 miljoen, voornamelijk doordat de inkomsten lager uitvielen dan verwacht.
Samenvattend stelde de analist: "Ons koersdoel gaat naar $74 (was $65). SP." Dit herziene doel weerspiegelt een optimistischere waardering van de aandelen van Bank of Nova Scotia in het licht van de recente ontwikkelingen. InvestingPro-gegevens geven aan dat de bank een "GOEDE" algehele score voor Financiële Gezondheid handhaaft, met bijzonder sterke momentum- en relatieve waardemetingen. Voor diepere inzichten in de waardering en groeiverwachtingen van BNS kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen, dat een gedetailleerde analyse biedt van de financiële positie en toekomstperspectieven van de bank.
In ander recent nieuws is Bank of Nova Scotia het onderwerp geweest van verschillende analistenupgrades vanwege verbeterende financiële metrieken en strategische initiatieven. Barclays verhoogde het aandeel van de bank van Underweight naar Equalweight, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar Cdn$81,00. Dit komt na de strategische vernieuwing van de bank, die leidde tot een stijging van de inkomsten met 5% jaar-op-jaar en een positieve operationele hefboomwerking.
De recente investering van Bank of Nova Scotia in KEY zal naar verwachting ook de Noord-Amerikaanse corridorstrategie van de bank versterken. De bank rapporteerde een robuuste groei in het derde kwartaal, met een aangepaste winst van $2,2 miljard en een verwaterde EPS van $1,63. Bovendien verwierf de bank een belang van 14,9% in KeyCorp, een zet die naar verwachting een positieve invloed zal hebben op de winst per aandeel en het rendement op eigen vermogen.
BofA Securities verhoogde het aandeel van de bank van Neutral naar Buy, waarbij werd gewezen op significante veranderingen binnen de bank onder leiding van CEO Scott Thomson. Deze veranderingen zullen naar verwachting resulteren in een verbetering van ongeveer 300 basispunten in het rendement op eigen vermogen (ROE) tegen 2027. TD Securities verhoogde het aandeel van de bank ook van Hold naar Buy, in de verwachting dat de bank de sterkste ROE-verbetering binnen zijn peergroep zal leveren over de komende twee jaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.