Deutsche Bank handhaafde dinsdag zijn koopadvies voor Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY) met een ongewijzigd koersdoel van GBP3,50. De analyse van de firma erkende Kingfisher's prestaties in het derde kwartaal, die onder de marktverwachtingen bleven. Het doe-het-zelfbedrijf rapporteerde een daling van de vergelijkbare omzet (like-for-like of LFL) met 1,1%, een sterkere daling dan de verwachte 0,2%, toegeschreven aan een vertraging in het Verenigd Koninkrijk en Frankrijk in oktober.
Ondanks de zwakkere dan verwachte omzetcijfers was er een lichte verbetering in november, waarbij de LFL van de groep minder kromp, met 0,5%. Deutsche Bank benadrukte Kingfisher's effectieve margebeheer, wat resulteerde in slechts een bescheiden verlaging van de prognose voor de winst voor belastingen (PBT) over het hele jaar. De nieuwe richtlijn varieert van £510 miljoen tot £540 miljoen, licht verlaagd ten opzichte van de eerdere bandbreedte van £510 miljoen tot £550 miljoen.
Het rapport detailleerde prestatieverschillen tussen verschillende regio's. In het Verenigd Koninkrijk zag Kingfisher een stijging van de vergelijkbare omzet met 0,4%, wat onder de consensusverwachting van een stijging van 1% lag. Frankrijk ervoer een meer uitgesproken daling, met een omzetdaling van 4,3% tegen een verwachte daling van 2,6%. De Poolse markt presteerde ook onder de verwachtingen, met een omzetdaling van 0,4% vergeleken met de voorspelde stijging van 0,3%.
Kingfisher's omzetproblemen stonden niet op zichzelf, maar weerspiegelden bredere markttrends. Ondanks de uitdagingen, waaronder pre-budget onzekerheden in het VK en zwak consumentenvertrouwen in Frankrijk, wezen Kingfisher's resultaten volgens de analyse van Deutsche Bank nog steeds op een toename van het marktaandeel.
In ander recent nieuws heeft Kingfisher Plc een mix van analistenactiviteit gezien. UBS verhoogde het advies voor het aandeel van 'Verkopen' naar 'Neutraal', met een verhoging van het koersdoel naar £3,40, gebaseerd op verwachte omzetgroei en margeverbetering, vooral in de markten van het VK en Polen.
Aan de andere kant verlaagde CFRA het advies voor Kingfisher's aandeel van Verkopen naar Sterk Verkopen vanwege zorgen over het verzwakkende consumentensentiment in Frankrijk, ondanks een verhoging van het koersdoel naar GBP2,40. Deutsche Bank handhaafde een Koopaanbeveling en verhoogde het koersdoel voor Kingfisher van £3,10 naar £3,50 na het sterke marge- en cashflowbeheer van het bedrijf.
Daarentegen verlaagde Citi het advies voor Kingfisher's aandeel van Kopen naar Neutraal, wijzend op zorgen over de Franse markt en het dalende consumentenvertrouwen in Polen.
Deze recente ontwikkelingen volgen op Kingfisher's omzetrapportage voor de eerste helft van het fiscale jaar 2025 van GBP6,76 miljard, wat bijna voldeed aan de consensusschatting van GBP6,81 miljard. De vergelijkbare omzet van het bedrijf bleef echter achter bij de verwachtingen, met -2,4% tegenover de verwachte -2,0%. Bovendien voorspelt UBS een winst voor belastingen (PBT) van £532 miljoen voor het fiscale jaar 2025 en een verwachte PBT van £600 miljoen voor het fiscale jaar 2026, gedreven door omzethefboomwerking, zelfhulpmaatregelen en verminderde loondruk.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op Kingfisher's financiële situatie en marktprestaties. Het aandeel van het bedrijf heeft onlangs een significante klap gekregen, met een totaalrendement over 1 week van -11,54% en een rendement over 1 maand van -19,85%. Dit sluit aan bij de omzetproblemen die in het artikel worden genoemd en weerspiegelt de reactie van beleggers op de tegenvallende prestaties in het derde kwartaal.
Ondanks deze korte-termijn uitdagingen suggereren InvestingPro Tips dat Kingfisher's waardering een sterk rendement op vrije kasstroom impliceert, wat aantrekkelijk kan zijn voor waarde-georiënteerde beleggers. Bovendien blijft het bedrijf winstgevend, met een koers-winstverhouding van 13,58, wat aangeeft dat de markt nog steeds enig vertrouwen heeft in het winstpotentieel.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips over Kingfisher, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn gezien de huidige marktomstandigheden en de recente prestatie-uitdagingen van Kingfisher.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.