KeyBanc Capital Markets heeft maandag zijn vooruitzichten voor aandelen van Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $168 naar $150, terwijl de Overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een uitgebreide enquête onder 15 Snowflake-partners en -klanten, die inzicht gaf in hun bestedingsplannen, productbetrokkenheid en concurrentielandschap.
De enquête onthulde gemengde gevoelens onder Snowflake's clientèle. Aan de positieve kant wordt Snowflake gezien als steeds strategischer, met een vergelijkbaar belang als concurrent Databricks. Er werd een hoge adoptie en interesse opgemerkt voor verschillende nieuwe producten van Snowflake, vooral die gerelateerd aan GenAI-toepassingen. Bovendien rapporteerden alle ondervraagde partners dat ze hun plannen voor het derde fiscale kwartaal hadden gehaald of overtroffen.
De enquête bracht echter ook enkele zorgen aan het licht. Gemiddeld verwachtten klanten slechts een stijging van 10% in hun uitgaven bij Snowflake over de komende twaalf maanden. Hoewel de introductie van Iceberg als gunstig wordt gezien voor Snowflake's workload-mogelijkheden, geven sommige plannen aan dat er een verschuiving is om data weg te halen van het platform.
Bovendien wordt een aanzienlijk deel van Snowflake's uitgaven besteed aan Extract, Transform, Load (ETL) processen, en hoewel er nog steeds potentieel is voor verdere migraties van on-premise datawarehouses, is deze overgang ongeveer twee derde voltooid.
In het licht van deze bevindingen heeft KeyBanc zijn schattingen voor het fiscale jaar 2026 voor Snowflake bescheiden verlaagd. De herziening houdt rekening met mogelijke uitdagingen op korte termijn voor inkomsten uit opslag- en ETL-diensten als gevolg van de adoptie van Iceberg. Ondanks deze aanpassingen blijft KeyBanc optimistisch over Snowflake's vermogen om de workload-adoptie op middellange termijn te verhogen.
In ander recent nieuws heeft Snowflake Inc. enkele opmerkelijke ontwikkelingen gezien. Analistenfirma Monness Crespi Hardt heeft Snowflake opgewaardeerd van Neutral naar Buy, met een nieuw koersdoel van $140,00. Deze opwaardering komt na een uitdagend jaar voor Snowflake, waarbij het bedrijf de huidige waardering als een kans ziet. Truist Securities, Citi, Stifel en TD Cowen hebben ook hun Buy-ratings gehandhaafd, met koersdoelen variërend van $165 tot $210.
Snowflake heeft onlangs een aanzienlijke converteerbare schuldemissie van $2,3 miljard afgerond en rapporteerde een robuuste jaar-op-jaar stijging van 30% in productinkomsten, die $829 miljoen bereikten voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025. Na deze sterke prestatie verhoogde Snowflake zijn vooruitzichten voor de productinkomsten voor het volledige jaar.
Deze recente ontwikkelingen suggereren dat verwacht wordt dat Snowflake's kern-SQL-business een groeipercentage van meer dan 20% zal handhaven. Bovendien ondersteunt het potentieel voor nieuwe producten om bij te dragen aan de groei naarmate ze rijpen, de verwachting dat Snowflake een omzetgroei van midden-20% zou kunnen handhaven in de komende jaren. Dit zijn de laatste ontwikkelingen in Snowflake's voortdurende toewijding aan verbeterde uitvoering en snellere productinnovatie.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van KeyBanc bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context over Snowflake's financiële positie. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $40,87 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de datacloud-sector weerspiegelt. Snowflake's omzetgroei blijft robuust, met een stijging van 31,21% over de laatste twaalf maanden, in lijn met het strategische belang dat in KeyBanc's enquête werd opgemerkt.
Winstgevendheid blijft echter een uitdaging voor Snowflake. Een InvestingPro Tip benadrukt dat het bedrijf niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden, met een negatieve K/W-verhouding van -39,62. Dit sluit aan bij de operationele aanpassingen en marktpositioneringsinspanningen die in het artikel worden beschreven.
Een andere InvestingPro Tip geeft aan dat Snowflake meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf navigeert in het concurrentielandschap en investeert in nieuwe producten, met name die gerelateerd aan GenAI-toepassingen die in de enquête werden genoemd.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Snowflake, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.