Op donderdag heeft KeyBanc Capital Markets zijn vooruitzichten voor Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) aangepast, waarbij het koersdoel van het aandeel werd verhoogd naar $47,00, een stijging ten opzichte van de eerdere $30,00, terwijl de Overweight-rating werd gehandhaafd. Het aandeel, dat momenteel op $40 wordt verhandeld, heeft volgens InvestingPro-gegevens year-to-date een indrukwekkend rendement van 214% opgeleverd. De herziening volgt op de aanwezigheid van het makelaarskantoor bij Robinhood's eerste beleggersdag op 4 december, waar het management het strategische plan van het bedrijf voor het komende decennium presenteerde en de prioriteiten op korte termijn voor producten en geografische expansie besprak.
Tijdens het evenement gaf het management van Robinhood inzicht in het financiële traject van het platform, waarbij werd gehint op een dubbelcijferige omzetgroei en een uitbreiding van de winst per aandeel (EPS) in de loop van de tijd. Het bedrijf heeft al een sterke groeidynamiek laten zien, waarbij InvestingPro-gegevens een omzetstijging van 35,7% in de laatste twaalf maanden tot €2,4 miljard tonen, terwijl een gezonde bruto winstmarge van 86,5% wordt gehandhaafd.
Ook werd opgemerkt dat de kostengroei naar verwachting onder de omzetgroei zal blijven, inclusief een lage eencijferige groei van de kernkosten. De presentatie van het managementteam benadrukte de enorme adresseerbare markt voor Robinhood, geschat op meer dan €600 miljard, waarvan ongeveer 40-50% momenteel bedienbaar is en meer dan de helft van dat segment als opkomend wordt beschouwd.
De KeyBanc-analist noemde verschillende belangrijke punten van de beleggersdag, waaronder het tempo van productontwikkeling van het bedrijf en het vertrouwen van het team in efficiënte bedrijfsvoering, met name op het gebied van marketing. Deze factoren droegen bij aan de beslissing om het koersdoel te verhogen. Het nieuwe doel is gebaseerd op een multiple van 27,1x van Robinhood's verwachte EBITDA voor 2025, wat hogere schattingen en het steeds aantrekkelijker wordende bedrijfsmodel en klantencohorteigenschappen van het platform weerspiegelt.
KeyBanc uitte een sterkere overtuiging in Robinhood's momentum in activa- en omzetgroei. Daarnaast verwacht de analist dat een soepelere regelgeving een gunstiger operationeel landschap voor het bedrijf zou kunnen creëren. Ondanks dat de hogere waardering meer discussie vereist, is KeyBanc's vooruitzicht voor Robinhood positief, ondersteund door de strategische richting en het groeipotentieel van het platform.
Volgens InvestingPro variëren de koersdoelen van analisten momenteel van $20 tot $55, met 12 aanvullende ProTips beschikbaar voor abonnees die geïnformeerde investeringsbeslissingen willen nemen.
In ander recent nieuws heeft Robinhood Markets een stijging gezien in zijn financiële prestaties, waarbij de inkomsten in Q3 2024 met 36% jaar-op-jaar stegen tot €637 miljoen en de aangepaste EBITDA bijna verdubbelde tot €268 miljoen. Het bedrijf deed een significante overname, TradePMR, gewaardeerd op €300 miljoen, waarmee €40 miljard aan beheerde activa en meer dan 1.000 Registered Investment Advisors werden toegevoegd. Bij analistenbewegingen verhoogde Deutsche Bank zijn doel voor Robinhood naar $42, verwijzend naar beter dan verwachte novembermetrieken, terwijl Morgan Stanley een Overweight-rating handhaafde.
Andere firma's zoals Piper Sandler en Bernstein verhoogden ook hun koersdoelen voor Robinhood, wat het potentieel voor verdere groei in de cryptosector weerspiegelt. Daarnaast heeft Robinhood nieuwe handelsproducten gelanceerd zoals Index Options en Futures, en is het van plan om begin 2025 futureshandel te introduceren. Het bedrijf heeft ook zijn cryptocurrency-aanbod uitgebreid naar 20 tokens en onderzoekt mogelijkheden in institutionele en internationale beurzenmarkten.
In recente ontwikkelingen toonden Robinhood's operationele gegevens voor november 2024 een significante toename in Funded Customers en Assets Under Custody, waarbij de netto stortingen van klanten in november meer dan €5 miljard bedroegen. De Equity Notional Trading Volumes voor november waren meer dan €145 miljard, een stijging van meer dan 15% ten opzichte van de vorige maand. Ten slotte wordt Robinhood's chief legal and compliance officer, Dan Gallagher, overwogen voor de functie van voorzitter van de Securities and Exchange Commission in de komende administratie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.