Op vrijdag uitte KeyBanc Capital Markets een over het algemeen positieve kijk op de sectoren Verticale Software, Human Capital Management (HCM) en DevOps bij het ingaan van het nieuwe jaar. Analisten van het bedrijf hebben verschillende ondernemingen geïdentificeerd die klaar zijn voor groei in 2025, ondanks de erkenning dat het voorgaande jaar uitdagend was, waarbij slechts enkele bedrijven beter presteerden dan de Nasdaq.
ServiceTitan, aangeduid met de ticker TTAN, is door KeyBanc opgewaardeerd naar een Overweight-rating, gezien zijn sterke positie in de ondergeDigitaliseerde ambachtelijke industrie. De minimale concurrentie van het bedrijf, de aanzienlijke adresseerbare markt en robuuste bruto retentiepercentages positioneren het als een toonaangevend Verticaal Softwarebedrijf. De groei van ServiceTitan kan verder worden versterkt door beter dan verwachte groei in bruto transactievolume (GTV), hoge productaanhechtingspercentages en momentum in het Commercial-segment, wat zou kunnen leiden tot opwaartse herzieningen van groeischattingen.
Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS) wordt gezien als een potentiële groeiversneller voor 2025, ondersteund door een hardwarevernieuwingscyclus. Het bedrijf handhaaft een hoge overtuiging in de Electronic Design Automation (EDA) sector, waarbij wordt verwacht dat de nieuwe Z3/X3-producten van Cadence significant zullen bijdragen aan de financiële resultaten gedurende 2025, voortbouwend op een sterke orderportefeuille van het voorgaande jaar. De indrukwekkende bruto winstmarge van 87,79% en solide rendement op activa van 14,24% van het bedrijf tonen operationele uitmuntendheid aan.
Volgens InvestingPro-analyse lijkt CDNS overgewaardeerd op de huidige niveaus, ondanks een gezond rendement van 14,99% over het afgelopen jaar. Analisten bij KeyBanc suggereren dat er een mogelijkheid is dat de omzetgroei versnelt naar percentages in de mid-teens.[Krijg toegang tot 13 aanvullende ProTips en uitgebreide waarderingsmetrieken voor CDNS met InvestingPro. Ons Pro Research Report biedt diepgaande inzichten in de financiële gezondheid, groeivooruitzichten en concurrentiepositie van Cadence.]
GitLab (NASDAQ:GTLB) wordt erkend voor zijn meerdere groeimotoren in de DevOps-ruimte. De recente vooruitgang van het bedrijf met zijn Duo-product en verbeterde activiteit in grote deals worden gezien als positieve indicatoren. Met het aandeel dat momenteel wordt verhandeld tegen 10 keer FY26E (CY25) ondernemingswaarde ten opzichte van omzet, ziet KeyBanc een gunstig risico-rendementscenario waarbij bescheiden groei zou kunnen leiden tot een uitbreiding van de multiples.
Van Autodesk (NASDAQ:ADSK) wordt, na een opmerkelijke prestatie in 2024, verwacht dat het zijn groeitraject zal voortzetten, gericht op margeverbetering en groei van de vrije kasstroom (FCF) onder leiding van nieuwe CFO Janesh Moorjani. Het bedrijf heeft een aanzienlijk aantal meerjarige deals die voor verlenging in aanmerking komen, wat mogelijk de kerngroei in 2025 zou kunnen versnellen.
Tot slot heeft KeyBanc AppFolio (NASDAQ:APPF) gedegradeerd naar een Sector Weight-rating, wat een neutrale houding ten opzichte van het aandeel signaleert. De analisten van het bedrijf zijn voorzichtig optimistisch over herstel in de bouwsector en blijven behoedzaam voor blootstelling aan de auto- en productiesectoren. Ondanks positieve sentimenten voor het HCM/Payroll-segment, geloven ze dat het te vroeg is om een sectorbreed versnelling te voorspellen. Volgens InvestingPro handhaaft Cadence een "GOEDE" Financiële Gezondheidsscore van 2,89, wat veerkracht suggereert in de huidige marktomgeving.
In ander recent nieuws rapporteerde Cadence Design Systems een significante toename van 19% in totale omzet voor het derde kwartaal van 2024, tot €1,215 miljard. Deze groei werd grotendeels gedreven door de AI-gestuurde oplossingen en design enablement-aanbiedingen van het bedrijf.
Het bedrijf heeft ook zijn winst per aandeel (EPS) vooruitzicht voor het volledige jaar bijgewerkt en verwacht dat de omzet voor het vierde kwartaal tussen €1,325 miljard en €1,365 miljard zal liggen. Cadence heeft ook zijn omzetprognose voor 2024 bijgewerkt naar €4,61 miljard tot €4,65 miljard, met een verwachte GAAP EPS tussen €3,70 en €3,76.
Naast de financiële hoogtepunten kondigde Cadence de benoeming aan van Moshe Gavrielov in zijn raad van bestuur, met ingang van 1 januari 2025. Gavrielov brengt een schat aan ervaring mee uit zijn huidige functies in de raden van bestuur van NXP Semiconductors N.V. en Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd., evenals zijn voorzitterschap bij Foretellix en SiMa.ai.
Loop Capital initieerde dekking op Cadence Design Systems, met een nieuw koersdoel van €360 en een Koop-rating. De analyse van het bedrijf benadrukte het groeipotentieel in de sector van halfgeleiderontwerp en de strategische waarde van investeren in Cadence Design.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.