Op woensdag herzagen analisten van Seaport Global Securities het standpunt van de firma over KB Home (NYSE:KBH), waarbij het aandeel werd opgewaardeerd van Verkopen naar Neutraal.
De analisten benadrukten de stabiele brutomargeprognose van het bedrijf voor het eerste kwartaal van 2025, en noemden dit een onverwachte sterkte die het onderscheidt van zijn concurrenten.
Ze wezen erop dat de winst voor rente en belastingen (EBIT) van KB Home over de laatste twaalf maanden (LTM) eindigend in het derde kwartaal van 2024 aanzienlijk werd versterkt door zijn activiteiten in westelijke markten. Deze markten ondervinden momenteel minder impact van het toenemende aanbod van bestaande woningen.
De analisten benadrukten dat de zichtbaarheid van KB Home's orderportefeuille bijdroeg aan de beslissing om de rating te verhogen. Ondanks de aanwezigheid van macro-economische zorgen, zoals hogere rentetarieven en een landelijke toename van het aanbod van nieuwe woningen, geloven zij dat de geografische spreiding van KB Home's activiteiten het bedrijf een concurrentievoordeel biedt ten opzichte van zijn concurrenten.
De analisten van de firma pasten de winstschatting voor het fiscale jaar 2024 (FY24E) aan naar €8,36 per aandeel, waarbij ze wezen op hogere omzet maar lagere marges. Daarnaast introduceerden ze een winstschatting voor het fiscale jaar 2026 (FY26E) van €7,41 per aandeel, gebaseerd op verwachte lagere omzet.
De opwaardering komt te midden van een bredere context waarin de dynamiek van de huizenmarkt wordt beïnvloed door regionale variaties. KB Home lijkt deze uitdagingen te navigeren met een strategie die gebruik maakt van zijn sterke aanwezigheid in westelijke markten.
Deze regionale focus kan enige bescherming bieden tegen de tegenwind waarmee de huizensector in het algemeen wordt geconfronteerd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.