Op woensdag heeft een analist van JPMorgan het koersdoel voor National Fuel Gas Company (NYSE:NFG) licht verhoogd van $69,00 naar $70,00, terwijl het Neutral-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Het bedrijf, momenteel gewaardeerd op $5,9 miljard, handelt dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van $65,18. De aanpassing van Parham volgt op een gedetailleerde analyse van de verwachte financiële prestaties van het bedrijf, rekening houdend met de recente volatiliteit in de aardgasprijzen.
Volgens InvestingPro vertoont het aandeel momenteel verschillende positieve indicatoren, met meer dan 10 exclusieve ProTips beschikbaar voor abonnees, waaronder inzichten over de agressieve aandeleninkoop strategie van het management en de dividendhistorie.
Het rapport van de analist wijst op een prognose van de winst per aandeel (EPS) en de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 die 5% onder de schatting van de Street (STe) ligt, wat wordt toegeschreven aan een daling van 4% in productievolumes.
De daling wordt voornamelijk verwacht door geanticipeerde bescheiden inperkingen tijdens het kwartaal vanwege de zwakke aardgasprijzen in oktober en november. Parham voorspelt dat de productie van National Fuel Gas op 1.034 miljoen kubieke voet per dag (MMcf/d) zal liggen, iets lager dan de STe van 1.072 MMcf/d.
Ondanks de lagere schattingen op korte termijn, komt de productieraming voor het volledige jaar 2025 van 1.119 MMcf/d overeen met de verwachtingen van de Street en valt binnen het middelpunt van National Fuel Gas's eigen richtlijn.
Wat de prijzen betreft, schat JPMorgan een afgedekte aardgasprijs realisatie van $2,51 per duizend kubieke voet (Mcf) voor het eerste kwartaal, vergeleken met de New York Mercantile Exchange afwikkelingsprijs van $2,79 per Mcf. Het bedrijf handhaaft een sterke financiële positie, waarbij InvestingPro gegevens een algemene Financiële Gezondheidsscore van "GOED" laten zien en een indrukwekkende staat van dienst van 54 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen, momenteel met een rendement van 3,16%.
Parham merkt ook op dat de aandelen van het bedrijf dicht bij een 52-weeks hoogtepunt handelen en verwacht dat National Fuel Gas zijn aandeleninkoop programma zal voortzetten, waarbij $34 miljoen aan inkopen voor het kwartaal wordt gemodelleerd. Dit maakt deel uit van een strategie om het geautoriseerde aandeleninkoop plan van $200 miljoen uit te putten.
Vooruitkijkend heeft JPMorgan zijn EPS-schatting voor het volledige jaar 2025 voor National Fuel Gas verhoogd naar $6,21, wat de richtlijn van het bedrijf van $5,50-$6,00 overtreft, gebaseerd op een gasprijs aanname van $3,23 per Mcf. Deze schatting komt overeen met het EPS-scenario van National Fuel Gas van $6,00-$6,50 bij een NYMEX gasprijs van $3,25 per Mcf. De analist suggereert dat het bedrijf zijn EPS-richtlijn mogelijk naar boven bijstelt als de aardgasprijzen op het huidige niveau blijven.
Het rapport sluit af met een verwachting van updates van het bedrijf over de duurzaamheid van de winst- en kasstroomgroei, de productiviteit van putten en de potentiële datacenter mogelijkheid in Appalachia. De recente goedkeuring van de tariefzaak van National Fuel Gas door de New York Public Service Commission op 19 december zal naar verwachting ook een duidelijker beeld geven van de winstvooruitzichten van het nutsbedrijf.
Met het volgende winstrapport gepland voor 29 januari, moeten beleggers opmerken dat analisten een gematigd consensus over het aandeel handhaven, met koersdoelen variërend van $64 tot $83. Voor een uitgebreide analyse inclusief alle 10+ ProTips en gedetailleerde financiële maatstaven, raadpleeg het volledige Pro Research Report dat exclusief beschikbaar is op InvestingPro.
In ander recent nieuws heeft National Fuel Gas Co zijn Q4 Fiscaal 2024 resultaten bekendgemaakt, met een aangepast operationeel resultaat van $0,77 per aandeel. Ondanks lage aardgasprijzen boekte het bedrijf een winst van $61 miljoen, grotendeels toe te schrijven aan een sterke hedge book. Daarnaast rapporteerde het bedrijf een productietoename van 5% jaar-op-jaar, voornamelijk in het Eastern Development Area.
National Fuel Gas schetste ook nieuwe beloningsplannen voor executives, waaronder langetermijn incentive toekenningen en kortetermijn incentive mogelijkheden voor zijn topmanagers. Opmerkelijk is dat het incentive plan prestatieaandelen introduceert die gekoppeld zijn aan milieudoelstellingen, gericht op het bevorderen van de milieudoelstellingen van het bedrijf voor 2030.
Wat betreft toekomstverwachtingen anticipeert Seneca Resources een recordproductie en reservegroei, met een productierichtlijn van 400 tot 420 BCFE voor Fiscaal 2025. Het bedrijf voorspelt ook een sterke vrije kasstroom en meer dan 10% samengestelde jaarlijkse winstgroei tot fiscaal 2027. Tot slot voert National Fuel Gas een aandeleninkoop programma van $200 miljoen uit, wat de toewijding aan aandeelhouderswaarde aantoont. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen binnen het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.