Op donderdag verhoogde JPMorgan-analist Alex Yao het koersdoel voor het aandeel van Alibaba Group Holding Ltd (NYSE:BABA) van $120 naar $125, terwijl hij de overweight-rating op de aandelen handhaafde. Momenteel wordt het aandeel verhandeld op $83,69, en Alibaba behoudt een sterke "Koop"-consensus onder analisten, met koersdoelen variërend van $85 tot $144.
Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het aandeel ondergewaardeerd op basis van hun uitgebreide Fair Value-model. Yao's optimisme is gebaseerd op verwachte positieve resultaten voor Alibaba in het decemberkwartaal, waaronder een verwachte verbetering van de groei van het Gross Merchandise Volume (GMV) in vergelijking met het septemberkwartaal.
Deze verbetering wordt deels toegeschreven aan een verbeterde betrokkenheid van consumenten bij Alibaba's platforms Taobao en Tmall, die een robuuste GMV-groei rapporteerden tijdens de Single's Day-promotie, zoals opgemerkt door Group CEO Eddie Wu tijdens de laatste earnings call.
Een andere positieve ontwikkeling die Yao verwacht, is een versnelling van de groei van Alibaba's core Customer Management Revenue (CMR). De CMR zal naar verwachting stijgen van 2,5% in het septemberkwartaal naar 6% in het decemberkwartaal, na de introductie van een 0,6% commissie-monetisatie voor Taobao in september 2024.
De totale omzetgroei van het bedrijf staat op 5,14% over de afgelopen twaalf maanden, waarbij InvestingPro-gegevens sterke financiële gezondheidsmetrieken laten zien, waaronder een gezonde EBITDA van $24,9 miljard en een marktkapitalisatie van $189,5 miljard.
Bovendien verwacht Yao dat de aangepaste EBITDA van Taobao & Tmall Group (TTG) zal terugkeren naar een positieve jaar-op-jaar groei, geschat op 6%, dankzij incrementele monetisatie en rationele investeringen.
De analist merkt echter ook op dat de zichtbaarheid van TTG's consistente levering van positieve aangepaste EBITDA-groei in de komende kwartalen onzeker is. Deze onzekerheid wordt toegeschreven aan factoren zoals een verandering in TTG's CEO, wat kan leiden tot een andere uitvoeringsstrategie, een zeer competitieve marktomgeving, en de fase van Alibaba's investeringscyclus.
Het fiscale jaar 2025 markeert het eerste jaar van TTG's driejarige investeringscyclus, wat aangeeft dat Alibaba's huidige belangrijkste focus meer gericht zou kunnen zijn op het uitbreiden van GMV en CMR, in plaats van onmiddellijke winst.
Ondanks deze onzekerheden blijft JPMorgan's Yao positief over Alibaba's langetermijnvooruitzichten. Hij gelooft dat winstgroei een natuurlijk gevolg is van marktstabilisatie en verbetering van monetisatie, mits de kostenbeheersing effectief wordt beheerd. De analist ziet meerdere drijfveren voor Alibaba's opwaarts potentieel op de lange termijn, wat wijst op aanhoudend potentieel voor de toekomstige aandelenprestaties van het bedrijf.
Met een koers-winstverhouding van 18,03 en een solide bruto winstmarge van 38,2%, toont Alibaba veelbelovende fundamentals. Voor diepgaandere inzichten in Alibaba's waardering en groeipotentieel kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen, exclusief beschikbaar op InvestingPro, dat een gedetailleerde analyse biedt van meer dan 1.400 topbedrijven.
In ander recent nieuws heeft Alibaba Group Holding Ltd een stijging van 5% in geconsolideerde omzet gerapporteerd voor Q3 2024, tot RMB 236,5 miljard. Het bedrijf heeft ook een update gegeven over zijn aandeleninkoopprogramma in een recente aangifte bij de Securities and Exchange Commission (SEC). Deze update maakt deel uit van Alibaba's voortdurende inspanningen om de aandeelhouderswaarde te vergroten.
Wat de analisten betreft, handhaafde Morgan Stanley zijn Equalweight-rating voor Alibaba, terwijl Citi zijn Koop-rating bevestigde, wijzend op de potentiële voordelen van Alibaba's recente strategische zetten.
In ander nieuws heeft Baozun Inc. de verlenging aangekondigd van een belangrijke doorlopende verbonden transactie, wat wijst op zijn toewijding aan strategische partnerschappen en groei in de e-commercesector.
Daarnaast heeft Alibaba de vorming van een nieuwe e-commerce bedrijfsgroep aangekondigd, met als doel zijn activiteiten te consolideren en de efficiëntie te verbeteren. Deze zet sluit aan bij Alibaba's bredere bedrijfsstrategie en zijn toewijding om een leidende positie in de e-commerceruimte te behouden.
Dit zijn recente ontwikkelingen voor zowel Alibaba als Baozun, die beleggers inzicht geven in de huidige bedrijfsacties en strategieën van de bedrijven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.