Op maandag is JPMorgan begonnen met de berichtgeving over Alarm.com (NASDAQ:ALRM), een aanbieder van cloudgebaseerde diensten voor slimme beveiligingsoplossingen voor woningen en bedrijven, waarbij het aandeel een Underweight-rating kreeg en een koersdoel van $50,00 werd vastgesteld.
Het bedrijf benadrukte Alarm.com's schaalbaar en betrouwbaar platform, dat meer dan 12.000 serviceproviders bedient. Deze providers bieden op hun beurt beveiligings- en videobewakingsoplossingen aan meer dan 9 miljoen abonnees via meer dan 150 miljoen verbonden apparaten.
Het klantenbestand van Alarm.com bestaat voornamelijk uit huiseigenaren in de Verenigde Staten, maar het bedrijf richt zich ook op commerciële gebruikers en internationale huiseigenaren voor expansie.
De Underweight-rating weerspiegelt JPMorgan's zorgen over potentiële omzetuitdagingen, beperkte mogelijkheden voor margeverbetering en een hoger aandeel van hardware- en niet-terugkerende inkomstenstromen in vergelijking met aandelen met vergelijkbare waarderingen. Het bedrijfsmodel van Alarm.com werkt op B2B2C-basis, waarbij het samenwerkt met serviceproviders die vervolgens de eindgebruikers bereiken met hun beveiligingsoplossingen.
Alarm.com heeft een aanzienlijke aanwezigheid in de beveiligingsruimte opgebouwd, waarbij het een combinatie van hardware en clouddiensten gebruikt om uitgebreide oplossingen aan te bieden. De analist bij JPMorgan uitte echter bedenkingen over de financiële vooruitzichten van het bedrijf, met name wat betreft de duurzaamheid van de inkomstenstromen en het potentieel voor margeverbetering.
Naast de rating en het koersdoel heeft JPMorgan Alarm.com toegevoegd aan de Analyst Focus List als een Short idea. Deze zet suggereert dat het bedrijf een mogelijkheid ziet voor een daling van de marktwaarde van het aandeel en adviseert voorzichtigheid aan beleggers die overwegen een positie in het bedrijf in te nemen.
Het koersdoel van $50,00 geeft aan waar JPMorgan denkt dat het aandeel op middellange termijn naartoe zal bewegen, specifiek tegen december 2025.
In ander recent nieuws hebben de resultaten van Alarm.com's derde kwartaal qua winst en omzet de aandacht getrokken van meerdere analisten. Barclays heeft zijn koersdoel voor Alarm.com verhoogd naar $67, waarbij deze beslissing wordt toegeschreven aan de sterke prestaties van het bedrijf in Q3, die de omzetverwachtingen met $9 miljoen overtroffen. Dit was grotendeels te danken aan het succes van het bedrijf in hardwareverkopen en een retentiepercentage van 95%.
Ondertussen heeft Goldman Sachs het aandeel van Alarm.com opgewaardeerd op basis van dezelfde Q3-prestaties, met bijzondere aandacht voor de inkomsten uit software-as-a-service (SaaS) en licenties van het bedrijf.
Analistenbureaus Jefferies en Roth/MKM hebben ook hun mening gegeven. Jefferies is begonnen met de berichtgeving over Alarm.com met een Buy-rating en een koersdoel van $65, waarbij de duurzame groei en winstgevendheid van het bedrijf werden aangehaald. Roth/MKM handhaafde een Buy-rating maar verlaagde het koersdoel van het aandeel naar $73, wijzend op de groeimogelijkheden van het bedrijf in video-, commerciële en internationale markten.
Recente ontwikkelingen bij Alarm.com omvatten de voltooiing van een converteerbare obligatie-uitgifte van $500 miljoen en de introductie van generatieve AI op het ondersteuningsplatform voor serviceproviders. De verwachtingen van het bedrijf voor de SaaS- en licentie-inkomsten voor het volledige jaar 2024 zijn verhoogd naar tussen €626,8 miljoen en €627,2 miljoen, met een geschatte totale omzet tussen €920,8 miljoen en €931,2 miljoen.
InvestingPro Inzichten
Hoewel JPMorgan is begonnen met de berichtgeving over Alarm.com met een Underweight-rating, bieden recente gegevens van InvestingPro een genuanceerder perspectief. Het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijke momentum laten zien, met een rendement van 17,94% over de afgelopen maand en 17,81% in slechts de afgelopen week. Deze recente prestatie suggereert dat de markt mogelijk optimistischer is over de vooruitzichten van Alarm.com dan de analyse van JPMorgan aangeeft.
InvestingPro-gegevens laten zien dat Alarm.com een marktkapitalisatie heeft van €3,14 miljard en een K/W-verhouding van 24,87, gebaseerd op de laatste twaalf maanden tot Q3 2024. De omzetgroei van het bedrijf staat op 6,98% voor dezelfde periode, met een gezonde bruto winstmarge van 64,95%. Deze cijfers schetsen een beeld van een bedrijf dat winstgevendheid handhaaft terwijl het een gematigde groei doormaakt.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Alarm.com handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, wat aantrekkelijk kan zijn voor waardebeleggers. Een andere InvestingPro Tip merkt op dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat mogelijk enkele van JPMorgan's zorgen over omzetuitdagingen tegenspreekt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 9 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Alarm.com.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.