JPMorgan heeft maandag zijn standpunt over Cummins Inc. (NYSE:CMI) herzien, waarbij het aandeel werd opgewaardeerd van Underweight naar Neutral en het koersdoel werd verhoogd van $355 naar $420. Deze aanpassing volgt op een herbeoordeling van het potentiële omzetgroei van het bedrijf, met name in de segmenten Distributie en Power Systems.
Het aandeel, dat momenteel op $379,60 handelt, heeft een opmerkelijk momentum laten zien met een jaar-tot-datum rendement van 62,17%. Volgens InvestingPro gegevens hebben zeven analisten onlangs hun winstschattingen naar boven bijgesteld voor de komende periode.
De analyse van het bedrijf wijst op een verwachting van hogere omzetgroeipercentages voor Cummins, met een verwachte winst per aandeel (EPS) van ongeveer $22,96 voor 25 december, een stijging van ongeveer 12% jaar-op-jaar. Voor 26 december stijgt de EPS-prognose naar $27, ongeveer een stijging van 18% jaar-op-jaar.
Ondanks deze optimistische projecties heeft het bedrijf ervoor gekozen een conservatieve benadering te handhaven vanwege zorgen over capaciteitsbeperkingen. InvestingPro analyse toont aan dat het bedrijf handelt tegen een K/W-verhouding van 25,23x, met aanvullende inzichten beschikbaar in het uitgebreide Pro Research Report over deze marktleider in machines met een marktkapitalisatie van $52,07 miljard.
JPMorgan's herziene vooruitzichten zijn gebaseerd op een herbeoordeling van Cummins' meerjarige groeipotentieel, met name gerelateerd aan datacenters - een factor die eerder was onderschat. Het bedrijf erkent dat Cummins zijn langetermijndoelstelling van 25%+ incrementele EBITDA-marge tot 2030 aanzienlijk zou kunnen overtreffen, zelfs nu het te maken krijgt met toenemende tegenwind in het Accelera-deel van zijn activiteiten sinds de Analyst Day eerder dit jaar.
Het rapport contrasteert ook JPMorgan's optimistische perspectief op truckproductie voor 2026 met het minder optimistische beeld van ACT Research. JPMorgan verwacht dat Cummins in de komende kwartalen opwaartse winstherzieningen zal ervaren.
Het nieuwe koersdoel van $420 is gebaseerd op een voorwaartse koers-winstverhouding (KW) van ongeveer 16 keer voor het eerste fiscale jaar, wat één multiple boven het langetermijngemiddelde ligt. JPMorgan rechtvaardigt deze hogere KW-verhouding ondanks wat het noemt als 'piek'-winsten die in 2026 worden verwacht.
Technische indicatoren van InvestingPro suggereren dat het aandeel zich in overbought territorium bevindt, terwijl het dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt van $382,86 handelt. Abonnees hebben toegang tot meer dan een dozijn aanvullende ProTips en gedetailleerde waarderingsmetrieken voor CMI.
In ander recent nieuws heeft Cummins Inc. belangrijke stappen gezet in de markt. Evercore ISI heeft de aandelenrating van Cummins opgewaardeerd van In Line naar Outperform, met een aanzienlijke verhoging van het koersdoel van $294 naar $408. Deze aanpassing weerspiegelt Evercore's positieve vooruitzichten voor het bedrijf, vooral nu het zich voorbereidt op de lancering van zijn nieuwe EPA-conforme motor voor 2027. De motor zal naar verwachting eind het eerste kwartaal van 2026 worden uitgebracht, en er wordt verwacht dat klanten aankopen zullen vervroegen, wat de verkoop potentieel kan stimuleren.
Cummins heeft ook sterke financiële prestaties laten zien, zoals blijkt uit de Q3 2024 resultaten. Het bedrijf rapporteerde stabiele verkopen van $8,5 miljard en een stijging van de EBITDA naar $1,4 miljard, wat een margeverhoging van 14,6% naar 16,4% betekent. Baird heeft op deze resultaten gereageerd door het koersdoel voor Cummins te verhogen naar $372,00, terwijl het een Neutral-rating handhaaft.
Naast deze ontwikkelingen is Cummins gestart met de volledige productie van de X15N aardgasmotor en heeft het een elektrolyser-productiefabriek in Spanje geopend. Deze recente ontwikkelingen benadrukken Cummins' toewijding aan duurzame oplossingen en financiële stabiliteit.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.