Op woensdag heeft Jefferies, een wereldwijd investeringsbankbedrijf, zijn vooruitzichten voor Integral Ad Science Holding Corp (NASDAQ:IAS) aangepast door het koersdoel te verlagen van $16 naar $15. Het bedrijf handhaaft zijn koopadvies voor het aandeel. Dit besluit volgt op de tegenvallende prestaties van Integral Ad Science en een minder optimistische prognose voor de toekomstige resultaten van het bedrijf.
De analist van Jefferies lichtte de reden voor de aanpassing toe en wees op een verlaging van zowel de omzet- als de aangepaste EBITDA-schattingen voor het fiscale jaar 2025 met 8%. De herziene prognoses voorzien nu een omzetgroei van 13% voor FY25, wat iets hoger is dan de verwachte groei van 11% voor FY24. Bovendien wordt verwacht dat de aangepaste EBITDA-marge stabiel blijft op 35,5%, in lijn met de cijfers gerapporteerd in het tweede kwartaal.
Het nieuwe koersdoel van $15 is gebaseerd op een multiple van 12x de door het bedrijf geprojecteerde FY25 EBITDA, volgens de verklaring van de analist. Deze multiple weerspiegelt de waardering van Integral Ad Science door het bedrijf in het licht van de herziene winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie.
Integral Ad Science Holding Corp is gespecialiseerd in digitale advertentieverificatie en biedt technologieën om de waarde van online advertentie-investeringen te optimaliseren. De aandelen van het bedrijf worden verhandeld op de NASDAQ-aandelenbeurs, en beleggers volgen de analistenratings en wijzigingen in koersdoelen nauwlettend als indicatoren voor de potentiële prestaties van het aandeel.
In ander recent nieuws maakte Integral Ad Science (IAS) zijn resultaten over het derde kwartaal bekend, waarbij een omzetgroei van 11% werd gerapporteerd tot een totaal van $133,5 miljoen, en een aanzienlijke aangepaste EBITDA-marge van 38%. De groei van het bedrijf werd voornamelijk gedreven door de optimalisatie-, meet- en uitgeverssectoren. IAS verwacht echter dat de groei in het vierde kwartaal vergelijkbaar zal zijn met die van het derde kwartaal, namelijk 11%. In reactie op deze resultaten verlaagde Piper Sandler zijn koersdoel voor IAS van $18 naar $16, maar handhaafde de Overweight-rating, terwijl BMO Capital Markets zijn doel verlaagde van $16 naar $15, ondanks het handhaven van een Outperform-rating.
IAS staat voor uitdagingen zoals verminderde volumegroei van zijn retail- en consumentengoederen klanten, langzamere opschaling in de monetisatie van nieuwe producten, en verminderde merkbestedingen. Ondanks deze uitdagingen heeft het management van IAS een dubbelcijferige omzetgroei en consistente aangepaste EBITDA-marges tot 2025 geprojecteerd. Na Oracle's vertrek uit de advertentiemarkt heeft IAS meer dan 75 nieuwe klanten aangetrokken en verwacht het bedrijf aanhoudende winstgevendheid en groei tot 2025, gedreven door de adoptie van nieuwe producten en marktuitbreiding. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor IAS.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Jefferies biedt InvestingPro data aanvullende inzichten in de financiële positie van Integral Ad Science. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $1,75 miljard, met een K/W-verhouding van 606,11, wat duidt op een hoge winstmultiple zoals opgemerkt in een van de InvestingPro Tips. Deze waarderingsmaatstaf sluit aan bij de beslissing van de analist om een koopadvies te handhaven ondanks het verlagen van het koersdoel.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van IAS naar verwachting dit jaar zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Deze positieve vooruitzichten ondersteunen de verwachting van Jefferies van omzetgroei, zij het tegen een bescheidener tempo dan eerder verwacht. De sterke financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder onderstreept door het feit dat de liquide middelen de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat wijst op een solide basis voor toekomstige groei.
Beleggers dienen op te merken dat IAS sterke rendementen heeft laten zien over de afgelopen maand en drie maanden, met totale prijsrendementen van respectievelijk 21,11% en 18,39%. Deze recente prestaties kunnen duiden op een groeiend marktvertrouwen in de vooruitzichten van het bedrijf, ondanks de aangepaste analistenprognoses.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 12 aanvullende tips over IAS, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.