Op maandag is Jefferies begonnen met de berichtgeving over Laboratory Corporation of America Holdings (NYSE:LH), beter bekend als LabCorp, waarbij het aandeel een Koopadvies kreeg met een koersdoel van $275. Het bedrijf benadrukte dat LabCorp, momenteel gewaardeerd op $19,74 miljard, een periode van aanzienlijke uitdagingen door COVID-19 achter zich laat, wat zowel in 2022 als 2023 een impact van meer dan $1 miljard had. Daarnaast had het bedrijf te maken met de ondermaatse prestaties van zijn Fortrea-activiteit, die tussen 2021 en 2023 slechts een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van ongeveer 1% liet zien.
De analist merkte op dat 2024 zich aftekent als een stabieler jaar voor LabCorp, aangezien de COVID-gerelateerde moeilijkheden zijn afgenomen, met minder dan $200 miljoen aan COVID-omzet in 2023. De recente afsplitsing van Fortrea in 2023 heeft het bedrijf in staat gesteld zich te concentreren en te investeren in zijn meer succesvolle ondernemingen, zoals referentielaboratoria en esoterische tests.
De focus ligt op de duurzaamheid van LabCorp's recente omzetgroei, die in de afgelopen twaalf maanden 5,43% bedroeg, en het langetermijnplan van het bedrijf, dat uitgaat van een organische groei in het midden van de single digits.
Het aandeel van LabCorp wordt momenteel verhandeld tegen ongeveer 11 keer de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA), met een korting van 25% ten opzichte van de S&P 500. Deze waardering komt overeen met het historische gemiddelde van het bedrijf van ongeveer 10 keer EBITDA en een korting van 23%. De analist wees erop dat de groeivooruitzichten van LabCorp nu duidelijker zijn dan in voorgaande jaren.
Dit is te danken aan verschillende factoren: fusies en overnames in de referentielabsector die een sterke volumegroei stimuleren, een herstel in Early Development dat een potentiële herwaarderingskans biedt, en de overname van Invitae, die LabCorp's inzet voor diversificatie door esoterische tests aantoont.
Terwijl de sector wacht op bewijs van LabCorp's vermogen om op margenniveau te presteren, suggereert Jefferies dat er potentieel is voor het aandeel om beter te presteren dan de consensusschattingen. Het bedrijf zet een zelfverzekerde toon in zijn initiële berichtgeving, met een koersdoel van $275 voor LabCorp-aandelen, die dicht bij hun 52-weken hoogtepunt van $247,99 worden verhandeld.
Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het bedrijf momenteel licht overgewaardeerd op basis van zijn Fair Value-berekeningen, hoewel het een GOEDE algemene financiële gezondheidsscore behoudt. Voor diepgaandere inzichten in LabCorp's waardering en groeivooruitzichten, inclusief 8 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële maatstaven, kunnen beleggers het volledige Pro Research Report raadplegen dat beschikbaar is op InvestingPro.
In ander recent nieuws meldde Laboratory Corporation of America, ook bekend als LabCorp, een jaar-op-jaar omzetstijging van 7% tot $3,3 miljard in zijn Q3 2024 earnings call, waarbij de diagnostiekomzet met 9% groeide en de biopharma laboratoriumdiensten met 3% stegen. Het bedrijf kondigde ook aan dat de aangepaste winst per aandeel (EPS) met 4% steeg tot $3,50. Ondanks uitdagingen door de orkanen Helene en Milton, handhaafde LabCorp een positieve vooruitzicht, ondersteund door strategische overnames en nieuwe productlanceringen.
Daarnaast heeft Baird, een financiële dienstverlener, zijn koersdoel voor LabCorp herzien, waarbij het werd verlaagd naar $286,00 van het eerdere doel van $289,00, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel van het bedrijf werd gehandhaafd.
De analist van het bedrijf merkte op dat de Central Lab-activiteiten van LabCorp aanzienlijk beter presteren dan de trend die in de Contract Research Organization (CRO)-markt wordt waargenomen, ondanks teleurstellende resultaten van het Early Development-segment van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.