Op maandag heeft Oppenheimer zijn financiële model voor Integer Holdings Corporation (NYSE: ITGR) aangepast, wat resulteert in een herzien koersdoel. Het bedrijf waardeert de uitbesteder van medische apparatuur nu op €138,00, een stijging ten opzichte van de eerdere €135,00, terwijl het Outperform-advies voor het aandeel wordt gehandhaafd. De aanpassing van het koersdoel komt terwijl ITGR dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van €142,75 handelt, met een indrukwekkend rendement van 34,91% jaar-tot-datum.
De aanpassing volgt op de aankondiging van Integer Holdings dat het zijn Electrochem-divisie afstoot, met ingang van 30 september 2024. De analist bij Oppenheimer heeft alle Electrochem-inkomsten voor het boekjaar 2024 verschoven naar beëindigde activiteiten en de resterende inkomsten herverdeeld over de respectievelijke bedrijfsonderdelen. Volgens InvestingPro-gegevens handhaaft het bedrijf een sterke financiële gezondheid met een 'UITSTEKENDE' algemene score, ondersteund door een solide omzetgroei van 12,41% over de laatste twaalf maanden.
In het licht van de desinvestering zijn de projecties van Integer voor het boekjaar 2025 licht aangepast om rekening te houden met de verwachte toename van de inkomsten in de eerste helft van 2024. De bijgewerkte schattingen zijn de belangrijkste reden voor de verhoging van het koersdoel.
De verklaring van de analist gaf duidelijkheid over de redenering achter de aanpassing: "We passen ons ITGR-model aan om alle Electrochem-inkomsten voor FY24 naar beëindigde activiteiten te verplaatsen (vanwege de aankondiging van de desinvestering op 30-09-24) en de resterende inkomsten te herverdelen naar de juiste bedrijfsonderdelen. De cijfers voor FY25 zijn licht aangepast om de nu iets verhoogde inkomsten in 1H24 weer te geven. We passen ons koersdoel aan naar €138 van €135 vanwege wijzigingen in de schattingen."
Gebaseerd op de analyse van InvestingPro lijkt het aandeel dicht bij zijn Fair Value te handelen, waarbij analisten een sterk bullish consensus handhaven. Voor diepere inzichten kunnen beleggers toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report, exclusief beschikbaar voor InvestingPro-abonnees.
In ander recent nieuws heeft Integer Holdings verschillende belangrijke ontwikkelingen gezien. Truist Securities heeft het koersdoel van het bedrijf verhoogd van €147,00 naar €163,00 na de verkoop van Integer's Electrochem-activiteiten aan Ultralife. De resultaten van het bedrijf in het derde kwartaal toonden veelbelovende groei met een winst per aandeel die de verwachtingen overtrof op €1,43, ondanks een lichte tegenvaller in de omzet. Analisten van Piper Sandler en CL King hebben op deze resultaten gereageerd door hun koersdoelen voor Integer Holdings te verhogen, waarbij ze respectievelijk een Overweight- en Buy-rating handhaven.
Integer Holdings heeft ook zijn prognose voor het volledige jaar 2024 bijgewerkt en verwacht nu een omzet tussen €1.707 miljoen en €1.727 miljoen, wat een groei van 10% tot 11% aangeeft. Dit is een lichte stijging ten opzichte van de eerdere prognose van 9% tot 11% groei. De aangepaste EBITDA van het bedrijf wordt voorspeld tussen €358 miljoen en €368 miljoen, een stijging van 18% tot 21% jaar-op-jaar. Integer Holdings verwacht een versnelde organische groei in Q4, vooral in de segmenten Cardio & Vascular en Neuromodulation.
Deze recente ontwikkelingen volgen op de aankondiging van belangrijke leiderschapsveranderingen en de afstoting van de Electrochem-activiteiten. Deze verkoop heeft geleid tot veranderingen in de financiële modellering van Integer en is meegenomen in het herziene koersdoel van Truist Securities.
De inkomsten en omzet van het bedrijf uit de eerste helft van 2024 zijn in overeenstemming gebracht met de voortgezette activiteiten van het bedrijf na de verkoop. Integer Holdings blijft robuuste fundamenten behouden, waaronder een gezonde current ratio van 3,28 en een omzetgroei van 12,4% in de laatste twaalf maanden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.