Op woensdag zijn analisten van HSBC begonnen met het volgen van aandelen van E.Sun Financial Holding Co (2884:TT) met een 'Koop'-advies en een koersdoel van NT$31,00. Dit nieuwe koersdoel impliceert een potentiële stijging van ongeveer 13% ten opzichte van de huidige aandelenkoers van het bedrijf.
De beslissing van HSBC om de dekking te starten is gebaseerd op positieve vooruitzichten voor de winst- en rendement op eigen vermogen (ROE) groei van E.Sun Financial. De analisten voorspellen een stabiel groeitraject voor het bedrijf, gedreven door de samenstelling van de operationele inkomsten. Een aanzienlijk deel van E.Sun Financial's inkomsten, ongeveer 33%, is afkomstig uit vergoedingen, wat als een stabielere bron wordt beschouwd in vergelijking met andere rentegevoelige inkomstenstromen.
De analisten rechtvaardigen hun doelkoers-boekwaarde (PB) multiple van 1,9x voor E.Sun Financial, wat boven de gemiddelde PB-multiple van 1,6x voor andere Taiwanese banken ligt. Deze hogere multiple wordt toegepast op de geschatte boekwaarde per aandeel (BVPS) van 16,5 voor 2025. Volgens HSBC is deze premie gerechtvaardigd gezien de robuuste winstvooruitzichten van het bedrijf in vergelijking met concurrenten.
De initiatie van de aandelenrating en het koersdoel van E.Sun Financial worden beïnvloed door de verwachte outperformance van de winst van het bedrijf in 2025 ten opzichte van concurrenten. HSBC start de dekking met een zelfverzekerde houding ten aanzien van het vermogen van de financiële instelling om een stabiele groei in winst en ROE te handhaven, ondersteund door een substantiële bijdrage van inkomsten uit vergoedingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.