Op donderdag herhaalde Guggenheim zijn koopadvies voor de aandelen van AnaptysBio (NASDAQ:ANAB), waarbij het vertrouwen in de vooruitzichten van het biotechnologiebedrijf werd gehandhaafd, met name wat betreft de BTLA-agonist ANB032, die in klinische ontwikkeling is voor atopische dermatitis (AD) en andere auto-immuunziekten (AIZ's).
De analist benadrukte het potentieel van BTLA-agonisten bij de behandeling van AIZ's na het stopzetten van een vergelijkbaar middel door LLY. Desondanks blijft de aanpak veelbelovend voor aandoeningen waarbij B- of T-cellen een rol spelen.
Gilead Sciences (NASDAQ:GILD) noemde BTLA-agonisme ook in zijn ontstekingspijplijn, zoals besproken tijdens de presentatie van de derdekwartaalcijfers op woensdag. De analyse van Guggenheim suggereert dat zowel AnaptysBio als Gilead, dat een BTLA-agonist verwierf via een overname van €405 miljoen van MiroBio, krachtige BTLA-agonisten ontwikkelen. AnaptysBio's ANB032 heeft in klinische studies aangetoond de proliferatie van primaire T-cellen effectiever te remmen in vergelijking met het molecuul van Gilead.
AnaptysBio heeft een directe vergelijking uitgevoerd van ANB032 met andere BTLA-agonisten, waarbij veelbelovende resultaten werden aangetoond in een preklinisch model van graft-versus-host-ziekte. Het managementteam van AnaptysBio heeft groot vertrouwen uitgesproken in de aankomende resultaten van de fase IIb-studie voor ANB032, wat duidt op geloof in de werkzaamheid van het geneesmiddel op basis van analyse van geblindeerde gegevens.
De topline resultaten van de fase IIb atopische dermatitis studie, verwacht in december, zouden ANB032 kunnen positioneren als een sterke concurrent in de verwachte markt van €10 miljard na dupilumab. De analist van Guggenheim voorziet meer dan viervoudig opwaarts potentieel en minder dan 20% neerwaarts risico van de aankomende studieresultaten, waarbij de nadruk wordt gelegd op de asymmetrische risico/beloning in aanloop naar de bekendmaking.
In ander recent nieuws is AnaptysBio het onderwerp geweest van verschillende analistenherzieningen. H.C. Wainwright verlaagde zijn koersdoel van €55,00 naar €52,00, verwijzend naar verhoogde operationele kosten en een operationeel verlies van €22,8 miljoen in het derde kwartaal. Het bedrijf zag echter een aanzienlijke stijging van de samenwerkingsinkomsten, die in het derde kwartaal stegen tot €30 miljoen.
Leerink Partners verlaagde ook hun koersdoel naar €45, maar handhaafde een Outperform-rating vanwege AnaptysBio's robuuste portfolio en ondergewaardeerde aandelen.
Guggenheim herhaalde zijn koopadvies en uitte optimisme over de aankomende fase IIb atopische dermatitis resultaten van ANB032, AnaptysBio's BTLA-agonist monoklonaal antilichaam. Piper Sandler handhaafde ook een Overweight-rating voor AnaptysBio, wijzend op het potentiële succes van de lopende 28-weekse fase 2b ROSETTA-studie voor rosnilimab, een PD-1-agonist, bij patiënten met matige tot ernstige colitis ulcerosa.
AnaptysBio rapporteerde een nettoverlies van €32,9 miljoen in het derde kwartaal, met een kaspositie en equivalenten van €458,0 miljoen. Het ANB032-middel van het bedrijf vordert naar een fase 2b ARISE-AD-studie, en rosnilimab gaat door naar een fase 2b RENOIR RA-studie.
Er zijn ook positieve resultaten gemeld van de GEMINI-1 en GEMINI-2 fase 3-studies voor imsidolimab, een behandeling voor gegeneraliseerde pustulaire psoriasis. Dit zijn de recente ontwikkelingen in AnaptysBio's financiële en klinische voortgang.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens en tips bieden aanvullende context voor de huidige positie en toekomstige vooruitzichten van AnaptysBio (NASDAQ:ANAB). Ondanks de veelbelovende pijplijn van het bedrijf, met name met ANB032, laten financiële metrieken enkele uitdagingen zien. De omzet van AnaptysBio over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedraagt €57,17 miljoen, met een opmerkelijke omzetgroei van 282,17% over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar.
Het bedrijf is echter nog niet winstgevend, met een negatieve brutowinstmarge van -131,38% en een operationele inkomstenmarge van -245,01% over de laatste twaalf maanden. Dit wordt weerspiegeld in de InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Ondanks deze financiële uitdagingen handhaaft AnaptysBio een sterke liquiditeitspositie, waarbij de liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen.
De recente prestaties van het aandeel zijn gemengd, met een koersrendement van 34,44% over het afgelopen jaar, maar een rendement van -32,7% in de afgelopen maand. Deze volatiliteit is typerend voor biotechnologiebedrijven die wachten op cruciale studieresultaten. De aankomende fase IIb-resultaten voor atopische dermatitis kunnen het traject van het aandeel aanzienlijk beïnvloeden, zoals weerspiegeld in de optimistische vooruitzichten van de analist.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor AnaptysBio, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.