Op donderdag heeft Goldman Sachs een downgrade uitgegeven voor Nautilus Biotechnology (NASDAQ:NAUT) van 'Neutraal' naar 'Verkopen', waarbij het koersdoel is aangepast naar $1,75 van de eerdere $2,25. De investeringsbank noemde toegenomen concurrentie in de markt voor ontdekkingsproteomics en vertragingen in de productlancering van Nautilus als belangrijkste redenen voor de downgrade. Volgens InvestingPro data wordt NAUT momenteel verhandeld op $2,22, met analistendoelen variërend van $2,25 tot $5,00, wat gemengde visies op het potentieel van het aandeel suggereert.
Nautilus Biotechnology, dat zich richtte op de behoeften aan hoge doorvoer en brede dekking binnen de proteomicsmarkt, heeft vertragingen ondervonden in de tijdlijn voor de lancering van hun instrument. Oorspronkelijk gepland voor eind 2023, wordt de lancering nu verwacht in de tweede helft van 2025. Deze vertraging heeft concurrenten de kans gegeven om te innoveren en mogelijk marktaandeel te veroveren waar Nautilus op mikte. InvestingPro data laat zien dat het bedrijf snel door zijn geld heen brandt, met een negatieve EBITDA van $79,4 miljoen in de laatste twaalf maanden en een marktkapitalisatie van $279 miljoen.
Grotere Mass Spec-spelers, zoals TMO en BRKR, zijn door Goldman Sachs erkend voor hun indrukwekkende innovatie, waarbij ze inspringen op het gat in de markt dat Nautilus wilde aanpakken. Volgens de firma hebben deze concurrenten aanzienlijke vooruitgang geboekt in het voldoen aan de voorheen onvervulde behoefte in de ontdekkingsproteomics-ruimte.
De analist van Goldman Sachs benadrukte de uitdagingen waarmee Nautilus wordt geconfronteerd bij het ontwikkelen van een instrument dat zowel uitgebreide proteoombedekking als hoge doorvoer biedt. De firma gelooft dat hoewel Nautilus's langetermijndoel om huidige Mass Spec-aanbiedingen in dekking te overtreffen blijft bestaan, het verwachte dekkingsniveau niet beschikbaar zal zijn bij de initiële lancering in 2025, zoals aangegeven door het management van Nautilus.
Het herziene koersdoel weerspiegelt de visie van de analist op de aandelenprestaties van Nautilus Biotechnology in het licht van deze ontwikkelingen in de industrie en interne vertragingen. Investeerders kijken aandachtig toe terwijl het bedrijf navigeert in een meer competitief landschap en werkt aan de uiteindelijke lancering van zijn product. NAUT, dat dicht bij zijn 52-weken dieptepunt van $2,17 handelt, toont zorgwekkende financiële metrieken. Ontdek meer inzichten over NAUT en krijg toegang tot uitgebreide analyses via het Pro Research Report, exclusief beschikbaar op InvestingPro, dat meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen behandelt met gedetailleerde financiële gezondheidsscores en expertinzichten.
In ander recent nieuws heeft Nautilus, Inc. zijn Q3 2024 resultaten bekendgemaakt, met een nettoverlies van $16,4 miljoen en een eindsaldo van $221,2 miljoen aan contanten, naar verwachting voldoende tot 2027. Het bedrijf heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt op het gebied van proteomics, met de introductie van een nieuwe assay voor het kwantificeren van tau-proteoformen gerelateerd aan de ziekte van Alzheimer. Ondanks de uitdagingen richt Nautilus zich op een commerciële lancering van zijn proteomicsproducten eind 2025.
Ken Suzuki is onlangs toegetreden tot het bedrijf als Chief Marketing Officer om de marktgerichte inspanningen te versterken. Ondertussen benadrukte de CEO van het bedrijf, Sujal Patel, het belang van vooruitgang in de analyse van enkelmoleculaire eiwitten. Het bedrijf erkende echter dat ze achterliepen op hun doel om een significant aantal eiwitten te kwantificeren vanwege hoge uitvalpercentages bij het overzetten van probes.
Deze recente ontwikkelingen omvatten verwachtingen van analisten over een mogelijke vertraging in de commerciële lanceringstijdlijn, die mogelijk doorschuift naar 2026. Desondanks blijft er sterke klantinteresse in de technologie van Nautilus, vooral op het gebied van proteoformen en grootschalige proteomics, wat wijst op een aanzienlijke marktkans in de miljardensector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.