Woensdag hebben analisten van Goldman Sachs hun standpunt over aandelen van AUTO1 Group SE (AG1:GR) (OTC: ATOGF) herzien, waarbij ze de aandelenrating verhoogden van Neutraal naar Koop en het koersdoel verhoogden naar €20,50, een stijging ten opzichte van het vorige doel van €10,70. Dit nieuwe doel suggereert een potentiële stijging van ongeveer 27%.
De opwaardering komt ondanks de aanzienlijke rally van het aandeel in de afgelopen zes maanden, waarbij een stijging van 137% werd gezien, hoewel het nog steeds 68% onder de prijs van de Initial Public Offering (IPO) van maart 2021 wordt verhandeld.
De analist benadrukte drie hoofdfactoren die volgens hem door de markt worden ondergewaardeerd en die de verdere groei van het aandeel kunnen stimuleren. Ten eerste zijn er verschillende mogelijkheden voor een verhoogde brutowinst per eenheid (GPU) bij Autohero, waar de schattingen van Goldman Sachs ongeveer 2% boven de consensus liggen voor de jaren 2024-2029.
Ten tweede is er het potentieel voor AUTO1 om de marktaandeelwinsten in zijn Merchant-divisie te versnellen door strategieën zoals het verdichten van zijn filiaalnetwerk en het verhogen van de online penetratie. Ten slotte verwacht Tate dat aanpassingen aan de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van het bedrijf voor 2025 en 2026 hoger zouden kunnen zijn dan de huidige consensusschattingen, gebaseerd op een gedetailleerde analyse van personeelskosten.
De analist presenteert een "blue-sky scenario" waarin AUTO1 Group tegen 2026 een aanzienlijke stijging van de brutowinst en aangepaste EBITDA zou kunnen bereiken. De projecties geven aan dat de brutowinst van de groep potentieel €995 miljoen kan bereiken en de aangepaste EBITDA €230 miljoen, wat respectievelijk stijgingen van 16% en 40% vertegenwoordigt in vergelijking met consensusschattingen.
De opwaardering en het nieuwe koersdoel van Goldman Sachs weerspiegelen een positieve kijk op de toekomstige financiële prestaties en marktpositie van AUTO1 Group. De analyse van Goldman Sachs suggereert dat het bedrijf meerdere groeimogelijkheden heeft die nog niet volledig door de markt zijn erkend.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.