Op woensdag bevestigde Goldman Sachs zijn koopadvies en koersdoel van $370,00 voor Amgen (NASDAQ:AMGN) aandelen. De analist van het bedrijf, Salveen Richter, gaf inzicht in de recente daling van de aandelenwaarde van Amgen, die ongeveer 24% is gedaald vanaf het 52-weken hoogtepunt na de fase 2-studiegegevens voor de obesitasbehandeling, MariTide.
De in november vrijgegeven gegevens waren moeilijk te interpreteren, wat tot bezorgdheid bij beleggers leidde. Richter gelooft echter dat de huidige aandelenkoers, die onder de waarde van Amgen's kernactiviteiten en nettoschuld handelt, een aantrekkelijke koopmogelijkheid biedt.
De analist ging in op belangrijke discussiepunten onder beleggers, waaronder het onderscheidende karakter van het MariTide-profiel. Verdere duidelijkheid wordt verwacht van meerdere updates in 2025, zoals de volledige resultaten van de fase 2-obesitasstudie, die mogelijk worden gepresenteerd op de American Diabetes Association-bijeenkomst van 20-23 juni, en initiële fase 2-gegevens over diabetes en gewichtsbehoud in het vierde kwartaal van 2025.
Goldman Sachs verwacht ook dat fase 3-gegevens over cardiovasculaire uitkomsten voor een concurrerend geneesmiddel, pelacarsen, inzicht zullen geven in Amgen's vergelijkbare behandeling, olpasiran.
Richter wees erop dat het gebrek aan waardeverhogende katalysatoren voor Amgen in 2025 een zorg is voor beleggers. Naast de aankomende MariTide-updates worden echter andere belangrijke ontwikkelingen verwacht. Deze omvatten de fase 3-gegevens voor pelacarsen, die implicaties kunnen hebben voor Amgen's olpasiran-programma, en andere potentiële vooruitgang binnen de pijplijn van het bedrijf.
De analist noemde ook de verwachtingen dat Amgen's fiscale jaar 2025-richtlijn de zorgen over operationele marges op korte termijn zal wegnemen. Daarnaast wordt verwacht dat Amgen tegen eind 2025 zal terugkeren naar de schuldniveaus van vóór Horizon Therapeutics, wat meer mogelijkheden voor bedrijfsontwikkeling zou kunnen bieden. De analyse van het bedrijf omvat een gedetailleerde blik op Amgen's pijplijn en de impact van het verlies van exclusiviteit (LOE) op zijn portfolio.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.