Goldman Sachs herhaalde dinsdag een verkoopadvies voor aandelen van The Macerich Company (NYSE: MAC) en handhaafde een koersdoel van $16,70. De analist van de firma merkte op dat Macerich's core Funds From Operations Per Share (FFOPS) voor het derde kwartaal van 2024 van $0,38 een daling van 14,4% op jaarbasis vertoonde en 1,3% onder de schatting van Goldman Sachs lag. De lagere dan verwachte resultaten werden toegeschreven aan een tekort aan niet-huurinkomsten.
Ondanks recente uitdagingen laten gegevens van InvestingPro zien dat het aandeel indrukwekkende rendementen heeft opgeleverd, met een winst van 69,82% over het afgelopen jaar en momenteel dicht bij het 52-weeks hoogtepunt van $22,27 wordt verhandeld.
In het licht van de resultaten van het derde kwartaal en recente updates heeft Goldman Sachs zijn prognose voor Macerich's FFO per aandeel voor 2025 met 9% naar beneden bijgesteld. Deze herziening houdt rekening met de impact van verschillende overnames, desinvesteringen, herfinancieringsupdates en uitgifte van aandelen.
Bovendien houdt de prognose rekening met een daling van de vergoedingen voor beëindiging van huurcontracten en andere inkomstenstromen, zoals parkeren, renteinkomsten en reclame, inclusief een vermindering van beheerinkomsten als gevolg van minder joint ventures (JV's).
Volgens de uitgebreide analyse van InvestingPro handhaaft het bedrijf een REDELIJKE financiële gezondheidsscore van 2,38, met bijzonder sterke prijsmomentummetrieken. Voor diepgaandere inzichten in de financiële gezondheid en groeimogelijkheden van Macerich kunnen beleggers toegang krijgen tot het gedetailleerde Pro Research Report, exclusief beschikbaar voor InvestingPro-abonnees.
De analist voorspelt dat Macerich's FFO per aandeel in 2025 verder zal dalen, maar verwacht een lichte groei in 2026. Ondanks deze projecties prees Goldman Sachs Macerich's snelle inspanningen om de schuldenlast gedurende 2024 te verminderen en hun joint venture-eigendom van onroerend goed te stroomlijnen. De firma verwacht dat deze inspanningen zullen aanhouden tot in 2025.
Goldman Sachs uitte voorzichtigheid en stelde dat zij nog geen duidelijk zicht hebben op Macerich's vermogen om duurzame winst- en dividendgroei te realiseren die vergelijkbaar is met andere retail Real Estate Investment Trusts (REITs). Deze vooruitzichten suggereren dat de huidige waardering van Macerich nog niet in lijn is met de prestatiebenchmarks die door branchegenoten zijn gesteld.
Opvallende cijfers van InvestingPro geven aan dat het aandeel wordt verhandeld tegen een relatief hoge koers-winstverhouding van 60,33x, hoewel het bedrijf al 31 jaar achtereen dividend uitkeert. Op basis van de Fair Value-analyse van InvestingPro lijkt het aandeel momenteel overgewaardeerd in verhouding tot zijn fundamentele waarde.
In ander recent nieuws staat The Macerich Company in de schijnwerpers met verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf heeft een openbare aanbieding van 18 miljoen aandelen gewoon aandelenkapitaal aangekondigd, met een extra 2,7 miljoen aandelen beschikbaar voor underwriters. Deze opbrengsten, aangevuld met bestaande liquide middelen, zijn bedoeld om een hypothecaire lening van $478,0 miljoen af te lossen die is gedekt door Macerich's Washington Square-eigendom.
Wat betreft de winst heeft Macerich zijn resultaten voor het derde kwartaal van 2024 bekendgemaakt, waarbij het leiderschapsteam van het bedrijf inzicht gaf in de financiële prestaties en strategische plannen.
In analistenbeoordelingen verhoogde JPMorgan zijn koersdoel voor Macerich van $16,00 naar $22,00, maar handhaafde een Underweight-rating, wat een voorzichtige houding weerspiegelt vanwege onzekerheden in de waarde van winkelcentrumvastgoed. Evenzo verhoogde Mizuho Macerich naar een neutrale rating en verhoogde het koersdoel naar $22, wat wijst op een potentieel evenwichtig risico/rendementsprofiel voor beleggers.
Deze recente ontwikkelingen bieden waardevolle inzichten voor beleggers en analisten in de strategische richting en financiële gezondheid van het bedrijf. Het is echter belangrijk op te merken dat de werkelijke resultaten kunnen afwijken van deze toekomstgerichte verklaringen vanwege inherente risico's en onzekerheden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.