Op dinsdag handhaafde Stifel een Koop-advies voor Golar LNG Ltd. (NASDAQ:GLNG), momenteel handelend op €42,24, en verhoogde het koersdoel naar €55 van €53. Het aandeel heeft opmerkelijke sterkte getoond met een stijging van 88,6% jaar-tot-datum. De aanpassing volgt op de aankondiging van Golar LNG dat het de resterende circa 8% belang in de Hilli drijvende vloeibaar aardgas (FLNG) eenheid heeft verworven van Seatrium en Black and Veatch. De transactie wordt gewaardeerd op €90,2 miljoen.
De analist van Stifel ziet de overname positief, en merkt op dat Golar LNG het belang verwerft voor minder dan vier keer de verwachte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) gebaseerd op de vaste EBITDA die wordt verwacht na de start van het Argentijnse contract in 2027.
Volgens InvestingPro data opereert het bedrijf met een gematigd schuldniveau en handhaaft het een gezonde current ratio van 1,55, wat duidt op een sterke kortetermijnliquiditeit. Hoewel bescheiden in omvang, wordt de deal gezien als gunstig voor Golar LNG omdat het de balans van het bedrijf vereenvoudigt en naar verwachting de kasstromen zal verbeteren.
De overname wordt ook beschouwd als waardeverhogend voor Golar LNG. Het nieuwe koersdoel van €55 per aandeel weerspiegelt de waardering van de twee bestaande FLNG-eenheden van het bedrijf en een derde die momenteel in aanbouw is. De Stifel-analist gelooft dat de deal de financiële metrics van Golar LNG verbetert en een duidelijker beeld geeft van de toekomstige inkomstenstromen van het bedrijf.
De transactie maakt deel uit van Golar LNG's bredere strategie om eigendom en controle over zijn activa te consolideren. Door de resterende aandelen van de Hilli te kopen, streeft Golar LNG ernaar volledig te profiteren van de operationele prestaties van de eenheid en het aankomende Argentijnse project.
Golar LNG, genoteerd aan de NASDAQ, is een toonaangevende speler in de vloeibaar aardgassector, gespecialiseerd in het transport, de hervergassing en de liquefactie van LNG. De strategische zetten van het bedrijf, zoals de recente overname, worden nauwlettend gevolgd door investeerders en analisten in de energiemarkt. Met een marktkapitalisatie van €4,4 miljard en een analistenconsensus die sterk neigt naar een Koop-advies, toont het bedrijf veelbelovende vooruitzichten. Voor diepere inzichten in de financiële gezondheid en groeipotentieel van Golar LNG kunnen investeerders toegang krijgen tot uitgebreide analyses en aanvullende ProTips via de gedetailleerde onderzoeksrapporten van InvestingPro.
In ander recent nieuws heeft Golar LNG aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn activiteiten.
Het bedrijf presteerde robuust in Q3 2024, met een aangepaste EBITDA van €59 miljoen op een totale omzet van €65 miljoen. Golar rapporteerde echter een nettoverlies van €35 miljoen vanwege non-cash aanpassingen. Het bedrijf kondigde ook een nieuwe order aan voor een derde Floating Liquefied Natural Gas (FLNG) eenheid, een Mark II, die naar verwachting de capaciteit van Golar met 70% zal verhogen bij oplevering in Q4 2027.
Stifel handhaaft zijn Koop-advies voor Golar LNG, met een koersdoel van €53 voor het aandeel van het bedrijf. De analyse van het bedrijf suggereert dat de uitbreiding van de Perito Francisco Pascasio Moreno gaspijpleiding voldoende gas zou kunnen leveren om tot 8,5 miljoen ton per jaar aan extra LNG-export te ondersteunen, een significante ontwikkeling voor Golar LNG.
Bovendien is Golar LNG van plan om tegen 2025 een contract voor de Mark II FLNG af te ronden en verwacht het zijn EBITDA-orderportefeuille te verdubbelen tot meer dan €20 miljard. Het bedrijf heeft ook plannen om de schuld van Gimi te herfinancieren en de kapitaalstructuur te optimaliseren voor groei. Deze recente ontwikkelingen wijzen op de strategische focus van het bedrijf op het uitbreiden van zijn portfolio en het behouden van een sterke positie in de wereldwijde LNG-markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.