Op dinsdag heeft Piper Sandler zijn Overweight-rating en koersdoel van $75,00 voor Exact Sciences Corporation (NASDAQ:EXAS), een bedrijf gespecialiseerd in moleculaire diagnostiek, herbevestigd.
De positieve vooruitzichten van het bedrijf zijn gebaseerd op de recente prijsverhoging voor Cologuard Plus door de Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS). Deze ontwikkeling wordt gezien als een versterking van het potentieel voor margegroei van het bedrijf en ondersteunt de verwachting dat Exact Sciences tegen 2027 een EBITDA-marge van meer dan 20% zal bereiken.
De analist bij Piper Sandler toonde vertrouwen in het traject van het bedrijf, ondanks een verlaging van de verwachtingen voor het vierde kwartaal. Het bedrijf erkent dat Exact Sciences zijn directe verkoopstrategie naar artsen moet verbeteren, maar verwacht dat andere factoren eventuele tegenslagen zullen compenseren.
Deze factoren omvatten de eerder genoemde CMS-prijsverhoging voor Cologuard Plus, nieuwe mogelijkheden op het gebied van naleving via Cares Gap, en een groeiende populatie voor herscreening die de omzetgroei zou kunnen stimuleren.
Piper Sandler's projecties voor de EBITDA van Exact Sciences in 2026 bedragen ongeveer €650 miljoen. Het bedrijf suggereert dat zelfs met conservatieve schattingen van de omzetgroei, de operationele hefboom van het bedrijf sterk genoeg is om de EBITDA te verhogen. Deze financiële hefboom is een belangrijk element in de voortdurende ondersteuning van een Overweight-rating voor het aandeel van het bedrijf.
Exact Sciences is gespecialiseerd in kankerscreening en diagnostische tests, waaronder hun vlaggenschipproduct Cologuard, een niet-invasieve screeningstest voor darmkanker. De prijsverhoging voor Cologuard Plus door CMS is een belangrijke erkenning van de waarde en effectiviteit van de test bij kankerscreening.
De focus van het bedrijf op het uitbreiden van zijn productaanbod en het verbeteren van verkoopstrategieën maakt deel uit van zijn bredere doel om kankerdetectie en patiëntresultaten te verbeteren. Met de recente CMS-prijsverhoging en andere strategische drijfveren is Exact Sciences gepositioneerd om mogelijk zijn financiële doelstellingen te overtreffen en zijn marktpositie te versterken.
In ander recent nieuws heeft Exact Sciences Corporation een verhoging van 16% in het Medicare-tarief voor zijn nieuwe generatie assay, Cologuard Plus, veiliggesteld bij de Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS). Het nieuwe tarief is vastgesteld op $592, een stijging ten opzichte van het huidige tarief van $509 voor de bestaande Cologuard-test. Deze ontwikkeling heeft geleid tot herbevestigde positieve beoordelingen van Leerink Partners, Bernstein SocGen Group, Stifel en Wolfe Research.
Exact Sciences is van plan het nieuwe tarief toe te passen op zijn Medicare Cologuard-populatie, die 15-20% van zijn directe activiteiten vertegenwoordigt, voordat het wordt uitgebreid naar Medicare Advantage en commerciële plannen. Deze prijsstelling vormt ook een benchmark voor onderhandelingen met commerciële betalers.
De Q3 2024-resultaten van het bedrijf toonden een jaar-op-jaar omzetstijging van 13%, tot $709 miljoen, en een aanzienlijke stijging van 75% in aangepaste EBITDA tot $99 miljoen. Exact Sciences maakt ook vorderingen op het gebied van vroege detectie van meerdere kankers (MCED), waarbij onderzoek aantoont dat een nieuwe multi-biomarker benadering de vroege kankerdetectie aanzienlijk kan verbeteren.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen van Exact Sciences Corporation, die de toewijding van het bedrijf aan financiële groei en vooruitgang in kankerdetectie onderstrepen.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de optimistische vooruitzichten van Piper Sandler voor Exact Sciences (NASDAQ:EXAS). Ondanks de sterke omzetgroei van het bedrijf van 11,91% over de laatste twaalf maanden, tot $2,69 miljard, is Exact Sciences momenteel niet winstgevend. Dit sluit aan bij een InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn.
De bruto winstmarge van het bedrijf staat op een indrukwekkende 72,96%, wat een efficiënt kostenbeheer in de kernactiviteiten weerspiegelt. De operationele inkomstenmarge van -8,44% wijst echter op uitdagingen bij het omzetten van deze brutowinst in resultaten, wat overeenkomt met de nadruk van Piper Sandler op de noodzaak van verbeterde verkoopstrategieën.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat de liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat wijst op een solide financiële positie op korte termijn. Deze liquiditeit zou Exact Sciences de flexibiliteit kunnen bieden om te investeren in groei-initiatieven en potentiële tegenslagen te doorstaan terwijl het naar winstgevendheid toewerkt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips voor Exact Sciences, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.