Op woensdag heeft Evercore ISI zijn standpunt over het aandeel Eaton Corporation (NYSE:ETN) aangepast, waarbij de rating werd verlaagd van Outperform naar In Line. Samen met deze downgrade verhoogde het bedrijf ook het koersdoel voor Eaton's aandelen naar $389,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $333,00.
De herziening komt ondanks Eaton's sterke prestaties in de afgelopen twee jaar, waarin het bedrijf opviel met zijn gedifferentieerde organische omzetgroei, voornamelijk gedreven door de vraag in datacenters en nutsbedrijven. Terwijl veel concurrenten een vertraging of daling van de organische omzetgroei zagen, breidde Eaton's omzet zich uit.
Volgens de analist heeft deze robuuste outperformance het aandeel echter op een punt gebracht waar, zelfs met schattingen boven de consensus, er beperkt potentieel is voor verdere stijging.
De projectie van de analist past een 32-voudige multiple toe op Eaton's geschatte winst per aandeel (EPS) voor 2025 en een 23-voudige multiple op de geschatte EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization) voor 2025.
Hoewel Eaton sneller groeide dan Vertiv in gebieden waar ze concurreren, wees de analist erop dat Vertiv zijn groeivooruitzichten zou kunnen verbeteren tijdens zijn analistendag op maandag 18 november 2024, vooral in thermisch beheer - een markt die Eaton niet bedient.
Het rapport suggereert dat Eaton's huidige waardering weinig ruimte laat voor het aandeel om op korte termijn beter te presteren. Het verwacht ook dat terwijl de eerste helft van 2025 stabiel kan zijn, de mogelijkheid voor fusies en overnames om Eaton's aanwezigheid in zijn sterkste verticale markten uit te breiden, zou kunnen ontstaan nadat de nieuwe CEO de vijfjarige doelstellingen van het bedrijf na maart 2025 heeft uiteengezet.
Concluderend ziet Evercore ISI de huidige waardering als een "adempauze" voor het aandeel van Eaton, wat aangeeft dat het voorlopig zijn piekprestatie zou kunnen hebben bereikt.
In ander recent nieuws heeft Eaton Corporation verschillende belangrijke ontwikkelingen aangekondigd. Het bedrijf rapporteerde robuuste financiële resultaten, waaronder een recordaangepaste EPS van $2,84 en recordmarges in de segmenten.
Ondanks een omzetdaling van 7% in het Vehicle-segment en een lichte stijging van 2% in e-mobility-verkopen, blijft de algehele prestatie van Eaton sterk. Het bedrijf is van plan $1,5 miljard te investeren in kapitaaluitgaven, met focus op gebieden met hoge groei.
Eaton heeft ook een leiderschapstransitie ondergaan, met de benoeming van Omar Zaire als president voor de Corporate en Electrical Sector in de regio Europa, Midden-Oosten en Afrika (EMEA). Zaire brengt uitgebreide ervaring mee naar de positie, met 27 jaar in de elektrische industrie en 16 jaar bij Eaton.
Wat analistendekking betreft, initieerde Bernstein de dekking van Eaton met een Outperform-rating, waarbij robuuste groei voor zijn elektrische activiteiten wordt voorspeld. Oppenheimer handhaafde zijn Perform-rating voor Eaton, verwijzend naar een mix van sterke en gematigde zakelijke drijfveren. Morgan Stanley verhoogde zijn koersdoel voor het aandeel van Eaton van $370,00 naar $385,00, met behoud van een Overweight-rating.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Eaton Corporation.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Eaton Corporation komen overeen met verschillende InvestingPro-metrieken en tips, die aanvullende context bieden bij de analyse van Evercore ISI. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $145,82 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de Electrical Equipment-industrie weerspiegelt. Eaton's omzet voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bereikte $24,61 miljard, met een solide omzetgroei van 8,81% over dezelfde periode.
Two relevante InvestingPro Tips benadrukken Eaton's financiële kracht en marktpositie. Ten eerste heeft Eaton "dividenduitkeringen gehandhaafd gedurende 54 opeenvolgende jaren," wat langetermijnstabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Ten tweede handelt het bedrijf "dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt," wat de observatie van Evercore over beperkt opwaarts potentieel bevestigt.
De huidige koers-winstverhouding van 39,06 en koers-boekwaardeverhouding van 7,63 ondersteunen Evercore's visie op Eaton's waardering, wat suggereert dat het aandeel mogelijk tegen een premie wordt verhandeld. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die aangeeft dat Eaton "tegen een hoge winstmultiple wordt verhandeld."
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 21 aanvullende tips voor Eaton Corporation, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.