Op maandag handhaafde Evercore ISI zijn positieve standpunt over Spotify (NYSE:SPOT) Technology S.A. (NYSE:SPOT), waarbij het de Outperform-rating en het koersdoel van $460 herbevestigde. Het bedrijf verwacht dat Spotify in het derde kwartaal winst per aandeel (EPS) resultaten zal presenteren die de verwachtingen licht zullen overtreffen.
Analisten van Evercore ISI suggereren dat de huidige consensusprognose voor de omzet van €4,02 miljard, wat een jaar-op-jaar groei van 20% aangeeft, samen met de schattingen voor maandelijks actieve gebruikers (MAU's) en netto-toevoegingen van premium-abonnees, redelijk zijn. De verwachte toevoegingen zijn 13 miljoen MAU's en 5 miljoen premium-abonnees, vergeleken met respectievelijk 23 miljoen en 6 miljoen in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar.
De analist beschouwt ook de schatting van de brutomarge van 30,2%, die iets hoger is dan de richtlijn van het bedrijf, als redelijk. Na recente neerwaartse herzieningen is het bedrijf tevreden met de consensusschatting van het bedrijfsresultaat van €391 miljoen voor het derde kwartaal. Dit cijfer houdt rekening met verwachte sociale lasten die naar verwachting meer dan €30 miljoen zullen bedragen, wat hoger is dan de richtlijn van €15 miljoen.
Vooruitkijkend naar het vierde kwartaal ziet Evercore ISI de omzetschatting van €4,25 miljard, wat een jaar-op-jaar groei van 15,7% suggereert, als enigszins optimistisch. Deze prognose vertegenwoordigt een vertraging ten opzichte van eerdere groeipercentages en komt tegen een uitdagendere vergelijking met het voorgaande jaar. Ook de schatting van het bedrijfsresultaat van €431 miljoen voor het vierde kwartaal wordt door het bedrijf als iets te hoog beschouwd.
Ondanks de recente prijsverhogingen die Spotify in Canada heeft aangekondigd, voorziet Evercore ISI niet voldoende nieuwe monetisatie-initiatieven om een richtlijn voor het vierde kwartaal te rechtvaardigen die aanzienlijk boven de huidige marktschattingen ligt. De analyse van het bedrijf suggereert dat hoewel enig voordeel in de gemiddelde omzet per gebruiker (ARPU) wordt verwacht, dit mogelijk niet voldoende is om een substantiële opwaartse herziening van de vooruitzichten voor het vierde kwartaal te stimuleren.
In ander recent nieuws is Spotify Technology S.A. het onderwerp geweest van verschillende analistennotities.
Deutsche Bank handhaafde ook een Buy-rating voor Spotify-aandelen en verhoogde het koersdoel van $430 naar $440, verwijzend naar het aankomende derdekwartaalrapport van het bedrijf. Rosenblatt Securities paste zijn koersdoel voor Spotify aan naar $438, met behoud van een "Buy"-rating, en KeyBanc Capital Markets verhoogde hun koersdoel voor Spotify, verwijzend naar consistente jaarlijkse omzetstijgingen en robuuste operationele marges.
In andere ontwikkelingen hebben Spotify Technology en Paramount Global de nieuw ontwikkelde Axion CPU van Alphabet Inc's Google Cloud geadopteerd om hun streamingdiensten te verbeteren. Dit markeert de toetreding van Google Cloud tot de competitieve markt van Arm-gebaseerde technologie.
Het Franse digitale muziekbedrijf Believe is momenteel verwikkeld in een $500M Amerikaanse auteursrechtzaak met Universal Music Group (UMG). UMG beschuldigt Believe ervan ongeautoriseerde kopieën van auteursrechtelijk beschermde opnames te distribueren, wat heeft geleid tot een rechtszaak die de financiële positie van het bedrijf aanzienlijk zou kunnen beïnvloeden.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die het landschap voor investeerders en marktvolgers vormgeven.
InvestingPro Inzichten
De financiële prestaties en marktpositie van Spotify komen overeen met de optimistische vooruitzichten van Evercore ISI. Volgens InvestingPro-gegevens bereikte de omzet van Spotify voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 $15,5 miljard, met een robuuste omzetgroei van 16,5%. Deze groeitrend ondersteunt de verwachtingen van de analist voor sterke resultaten in het derde kwartaal.
InvestingPro Tips benadrukken dat verwacht wordt dat de nettowinst van Spotify dit jaar zal groeien, wat zou kunnen bijdragen aan de verwachte winstovertreffing. Bovendien weerspiegelt het sterke rendement van het bedrijf over de laatste drie maanden, met een totaal koersrendement van 17,88%, het vertrouwen van beleggers in de prestaties van Spotify.
Het is vermeldenswaard dat Spotify dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met zijn huidige prijs op 98,71% van het 52-weken hoogtepunt. Dit komt overeen met het positieve sentiment dat in het Evercore ISI-rapport wordt uitgedrukt. Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat Spotify tegen een hoge koers-winstverhouding van 159,64 handelt, wat kan wijzen op hoge groeiverwachtingen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 18 aanvullende tips voor Spotify, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.