Op dinsdag handhaafde Evercore ISI zijn positieve standpunt over de aandelen van Anheuser-Busch InBev (NYSE:BUD), met een Outperform-rating en een koersdoel van $75,00. De drankengigant, met een marktkapitalisatie van $95,5 miljard en een indrukwekkende brutowinstmarge van 55%, handelt momenteel dicht bij zijn 52-weeks dieptepunt van $45,94.
Volgens gegevens van InvestingPro variëren de koersdoelen van analisten van $55 tot $90, wat wijst op potentiële stijging. Het onderzoeksbureau constateerde een opmerkelijke verbetering in de Amerikaanse biervolumes, die in de laatste vier weken (L4W) met ongeveer 325 basispunten sequentieel stegen, van een daling van 5,1% jaar-op-jaar (YoY) in de vorige L4W naar een kleinere daling van 1,9%. De twee- en driejarige trends vertoonden ook sequentiële winsten, zij het bescheidener, met verbeteringen van respectievelijk ongeveer 145 basispunten en 215 basispunten.
In de recente periode van vier weken daalden de totale Amerikaanse biervolumes met 1,9%, wat ruwweg in lijn was met de daling van 1,8% in het vierde kwartaal van 2024 en de daling van 2,1% in het derde kwartaal van 2024. Anheuser-Busch InBev en Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP) vergrootten beide hun marktaandeel in de laatste twee weken (L2W), waarbij Anheuser-Busch ook terrein won ten opzichte van Molson Coors.
Het rapport benadrukte de prestaties van het Michelob Ultra-merk, met name in de laatste twee weken, waarschijnlijk gestimuleerd door de nationale lancering van Michelob Ultra Zero. Aanvullende inzichten over Anheuser-Busch InBev worden naar verwachting verstrekt tijdens de sell-side rondetafel van het bedrijf vóór de resultaten van het vierde kwartaal op 26 februari. Evercore ISI suggereert ook dat de consensus voor het boekjaar 2025 voor de prestaties van het bedrijf mogelijk te optimistisch is.
Analyse van InvestingPro geeft aan dat het aandeel momenteel ondergewaardeerd is, met een sterk rendement op vrije kasstroom en 24 opeenvolgende jaren van dividenduitkeringen. Ontdek meer inzichten en 10+ aanvullende ProTips met een InvestingPro-abonnement, inclusief exclusieve toegang tot uitgebreide Pro Research Reports over 1.400+ topbedrijven.
In ander recent nieuws rapporteerde Anheuser-Busch InBev een opmerkelijke winst per aandeel van $0,98 in het derde kwartaal, waarmee de FactSet-consensus van $0,90 werd overtroffen, en kondigde een aandeleninkoopprogramma van $2 miljard aan. Ondanks dit bereikte de organische groei van het bedrijf voor het kwartaal slechts 2,1%, wat onder de verwachtingen bleef. Als gevolg hiervan paste Anheuser-Busch zijn EBITDA-prognose aan naar een groeibereik van 6-8%.
In reactie op deze ontwikkelingen hebben verschillende analistenbureaus hun vooruitzichten herzien. JPMorgan herhaalde zijn Overweight-rating en uitte vertrouwen in het potentieel van het bedrijf voor herstel van de topline en opwaarts potentieel voor cash return. Bernstein, TD Cowen en Bank of America gaven echter waarschuwende opmerkingen, waarbij Bernstein het koersdoel verlaagde van $78,00 naar $73,00, TD Cowen het verlaagde naar €60,00, en Bank of America wees op een potentieel neerwaarts risico.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.