Op vrijdag handhaafde DA Davidson een koopadvies voor Estee Lauder (NYSE: EL) met een stabiel koersdoel van $81,00. Het bedrijf benadrukte dat ongeveer 30% van Estee Lauder's omzet afkomstig is uit China, een markt die momenteel volatiele trends ervaart en invloed heeft op de reisretail in Azië. Volgens gegevens van InvestingPro heeft het aandeel de afgelopen zes maanden een aanzienlijke daling van 33% gezien, hoewel het indrukwekkende bruto winstmarges van 72% behoudt.
Als gevolg hiervan heeft Estee Lauder zijn jaarlijkse richtlijn opgeschort en verwacht een daling van de organische omzet voor de tweede helft van 2025, met verwachtingen variërend tussen een daling van 15% tot 16% jaar-op-jaar. Deze prognose staat in contrast met de robuuste herbevoorradingszendingen van het voorgaande jaar. Ondanks de huidige uitdagingen geeft de analyse van InvestingPro aan dat het bedrijf ondergewaardeerd blijft ten opzichte van zijn reële waarde, met 8 aanvullende exclusieve ProTips beschikbaar voor abonnees.
De analyse suggereert dat korte termijn koersbewegingen kunnen worden beïnvloed door de eerste verklaringen en acties van Estee Lauder's nieuwe CEO. Recente gegevens tonen aan dat de reisretailverkopen in Hainan in november 2024 een negatieve tweejarige stapel zagen, wat een neergang markeert na drie opeenvolgende maanden van groei. Het koersdoel van $81 dat door DA Davidson is vastgesteld, is afgeleid van een 40x multiple van de geprojecteerde winst per aandeel (EPS) voor het kalenderjaar 2026 van $2,02.
Het koersdoel is echter onderhevig aan herziening na de publicatie van Estee Lauder's tweede kwartaal fiscaal jaar 2025 resultaten, gepland voor 4 februari 2025, volgens gegevens van InvestingPro. Opmerkelijk is dat het bedrijf al 29 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat langdurige financiële stabiliteit aantoont.
In ander recent nieuws heeft Estée Lauder Companies Inc. significante ontwikkelingen gezien in zowel zijn financiële resultaten als corporate governance. Het bedrijf rapporteerde een daling van 5% in organische omzet in het eerste kwartaal van fiscaal 2025, toegeschreven aan neergang in het Chinese vasteland, wereldwijde reisretail en Hong Kong SAR.
Echter, exclusief deze regio's, behaalde het bedrijf een wereldwijde omzetgroei van 1%. De aangepaste winst per aandeel bereikte $0,14, wat hoger was dan de $0,11 van het voorgaande jaar. Ondanks deze resultaten trok Estée Lauder zijn volledige jaarprognose voor fiscaal 2025 in en verlaagde het kwartaaldividend van $0,66 naar $0,35 per aandeel.
In reactie op deze financiële resultaten verlaagden analistenbureaus B.Riley, TD Cowen en Telsey Advisory Group hun koersdoelen, terwijl JPMorgan het aandeel downgrade van Overweight naar Neutral. Deze veranderingen weerspiegelen zorgen over Estée Lauder's prestaties, met name in de Azië-Pacific regio.
Wat betreft governance kondigde Estée Lauder de herverkiezing van zijn Raad van Bestuur aan en de ratificatie van zijn onafhankelijke accountants, PricewaterhouseCoopers LLP. Het bedrijf kondigde ook wijzigingen aan in zijn Share Incentive Plan, waarbij de looptijd werd verlengd tot 8 november 2034 en het aantal beschikbare aandelen voor uitgifte met 12 miljoen werd verhoogd. Bovendien is Richard D. Parsons, een langdurig bestuurslid, onlangs met pensioen gegaan vanwege gezondheidsredenen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.