Op woensdag heeft Erste Group zijn standpunt over Eli Lilly-aandelen aangepast en de aanbeveling verlaagd van Kopen naar Houden. Het besluit komt voort uit zorgen over de voorraad- en debiteurenratio's van het farmaceutische bedrijf in verhouding tot de verkopen, die hun hoogste niveau in zes jaar hebben bereikt.
Volgens de analist bij Erste Group heeft Eli Lilly (NYSE:LLY) weliswaar een robuuste productpijplijn met veelbelovend potentieel, maar wijzen de huidige financiële indicatoren op een langzamer tempo in de verkoopgroei in de toekomst. De analist benadrukte de positieve vooruitzichten voor de winstontwikkeling van het bedrijf, maar waarschuwde voor de recente stijging van de voorraad-omzet en debiteuren-omzet ratio's.
De voorraad-omzetratio van Eli Lilly meet de hoeveelheid voorraad die het bedrijf aanhoudt in verhouding tot de verkopen, en een hogere ratio kan duiden op overvoorraad of een vertraging in de vraag. Evenzo meet de debiteuren-omzetratio het aandeel van de verkopen dat nog niet in contanten is geïnd. Hoge niveaus van beide ratio's suggereren dat de verkoopkanalen van Eli Lilly voldoende gevuld zijn, wat mogelijk kan leiden tot een vertraging van de verkoopgroei.
De opmerkingen van de analist weerspiegelen een voorzichtige benadering, waarbij de kracht van Eli Lilly's toekomstige productaanbod wordt erkend, maar ook rekening wordt gehouden met de financiële maatstaven die de verkoopprestaties van het bedrijf kunnen beïnvloeden. Als gevolg van deze factoren heeft Erste Group besloten de rating van het Eli Lilly-aandeel te verlagen.
Beleggers en marktvolgers zullen waarschijnlijk de komende financiële rapporten van Eli Lilly in de gaten houden voor tekenen van de verwachte vertraging in de verkoopgroei, zoals aangegeven door de huidige voorraad- en debiteurenniveaus in verhouding tot de verkopen.
In ander recent nieuws heeft Eli Lilly een robuuste groei laten zien in zijn derde kwartaal resultaten, met een aanzienlijke stijging van 42% in omzet. Deze stijging werd grotendeels gedreven door de verkoop van zijn diabetes- en kankermedicijnen, Mounjaro en Zepbound, die de €3 miljard overschreden.
De winst per aandeel van het bedrijf steeg ook naar $1,18 van $0,10 in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Truist Securities paste zijn koersdoel voor Eli Lilly aan, waarbij het licht werd verlaagd van $1.033 naar $1.029, terwijl de Koop-rating werd gehandhaafd. Het bedrijf noemde de aanhoudende vraag naar behandelingen voor type 2 diabetes en obesitas als belangrijke groeifactoren voor Eli Lilly.
Het bedrijf heeft ook zijn omzetverwachting voor 2024 naar boven bijgesteld tot tussen $45,4 miljard en $46 miljard, wat een verwachte groei van 50% in het vierde kwartaal weerspiegelt. Nieuwe Amerikaanse goedkeuringen voor Ebglyss en Kisunla, evenals positieve studiegegevens voor tirzepatide en donanemab, behoorden tot de recente belangrijke pijplijnprestaties van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Erste Group bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context over de financiële prestaties van Eli Lilly. De omzetgroei van het bedrijf blijft sterk, met een stijging van 27,41% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Deze robuuste groei wordt verder ondersteund door een indrukwekkende bruto winstmarge van 80,91%, wat wijst op efficiënt kostenbeheer.
InvestingPro Tips benadrukken de consistente dividendgeschiedenis van Eli Lilly, waarbij het bedrijf 54 opeenvolgende jaren uitkeringen heeft gehandhaafd en deze 10 jaar op rij heeft verhoogd. Dit toont de financiële stabiliteit van het bedrijf en de toewijding aan aandeelhoudersrendement, ondanks de zorgen over de voorraad- en debiteurenratio's.
Beleggers moeten echter opmerken dat Eli Lilly handelt tegen een hoge koers-winstverhouding van 84,81, wat in lijn is met het besluit van Erste Group om van Kopen naar Houden te gaan. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat het aandeel mogelijk geprijsd is voor perfectie, waardoor er weinig ruimte is voor fouten als de verwachte vertraging in de verkoopgroei zich materialiseert.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 15 aanvullende tips over Eli Lilly, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.