Op dinsdag heeft TD Cowen zijn standpunt over Despegar.com (NYSE:DESP) aangepast, waarbij de rating van Verkopen naar Houden is verschoven en het koersdoel is verhoogd naar $19,50, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $14,00. Deze wijziging in de beoordeling komt als reactie op de aankondiging van de overname van Despegar.com door Prosus (PRX.AS), een belangrijke Nederlandse holdingmaatschappij geassocieerd met Naspers.
De overnameprijs is vastgesteld op $19,50 per aandeel in contanten, wat een premie van 33% vertegenwoordigt ten opzichte van de slotkoers van $14,65 op maandag. De aankondiging komt op een moment dat Despegar.com een indrukwekkend momentum laat zien, met InvestingPro-gegevens die een jaar-tot-datum rendement van 105,71% en een sterke omzetgroei van 16,73% tonen.
De analist merkte op dat de waardering van Despegar.com tegen 26 keer de verwachte winst per aandeel voor 2025 gerechtvaardigd is door de overnamevoorwaarden. Verwacht wordt dat de deal tegen het einde van het tweede kwartaal van 2025 zal worden afgerond. Ondanks eerdere economische en valuta-uitdagingen in Brazilië die leidden tot de verlaging op 25 november, behoudt het bedrijf sterke fundamenten met een indrukwekkende bruto winstmarge van 71,07%. InvestingPro-abonnees hebben toegang tot 12 aanvullende belangrijke inzichten over de financiële gezondheid en marktpositie van Despegar.com.
Expedia Group (NASDAQ:EXPE), dat een belang van 11% in Despegar.com heeft, wordt erkend door de analist, die ook vermeldde dat een concurrerend bod op het bedrijf niet wordt verwacht. Het nieuwe koersdoel van $19,50 is vastgesteld om in lijn te zijn met de voorwaarden van de overnameovereenkomst.
De opwaardering naar een Hold-rating duidt op een neutrale houding ten opzichte van het aandeel, wat suggereert dat TD Cowen van mening is dat de aandelen van Despegar.com nu eerlijk gewaardeerd zijn gezien de aanstaande overname door Prosus. De aanpassing van het koersdoel naar $19,50 is direct gekoppeld aan de voorgestelde overnameprijs, wat een duidelijke reden biedt voor de verandering.
In ander recent nieuws heeft Despegar.com Corp. een stijging van de netto-omzet en aangepaste EBITDA gerapporteerd voor het derde kwartaal, waarmee de schattingen van Morgan Stanley werden overtroffen. De netto-omzet van het bedrijf zag een jaar-op-jaar stijging van 9%, en de aangepaste EBITDA voor het kwartaal verdubbelde bijna ten opzichte van het voorgaande jaar. Morgan Stanley heeft zijn Overweight-rating voor Despegar.com gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar $21,00 van $17,00, na de recente prestaties van het bedrijf.
Het bedrijf kondigde ook een 10-jarige outsourcingovereenkomst voor accommodaties aan met Expedia, die op 1 januari 2025 van start zal gaan. Deze ontwikkeling, samen met strategische B2B- en Software as a Service-initiatieven, maakt deel uit van Despegar's langetermijngroeistrategie.
Ondanks tegenwind op het gebied van wisselkoersen, met name in Brazilië en Mexico, handhaaft Despegar een positieve omzetverwachting voor het volledige jaar en heeft het zijn aangepaste EBITDA-prognose verhoogd. Analisten bij Morgan Stanley hebben dit optimisme bevestigd door winstprognoses te verhogen en het koersdoel met 23% te verhogen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.