Maandag handhaafde Bernstein SocGen Group zijn positieve standpunt over Constellation Brands (NYSE:STZ) door de Outperform-rating te herhalen met een stabiel koersdoel van $315,00. Dit doel vertegenwoordigt een aanzienlijk opwaarts potentieel ten opzichte van de huidige koers van $186,65, hoewel InvestingPro-gegevens laten zien dat het aandeel de afgelopen zes maanden bijna 30% is gedaald. Ondanks de erkenning van een reeks onverwachte tegenslagen voor het bedrijf, vooral in het biersegment, handhaafde het bedrijf zijn optimistische vooruitzichten.
Constellation Brands rapporteerde een groei van 3,2% in Q3 F25-depletions, wat 260 basispunten onder de verwachtingen van Bernstein SocGen en 130 basispunten onder de consensus lag. De groeicijfers varieerden per merk, waarbij Modelo Especial een groei van meer dan 3% zag, Modelo Chelada 4%, Pacifico een stijging van 20%, en Corona Extra een daling van 1% ervoer.
Volgens de analyse van InvestingPro handhaaft het bedrijf ondanks deze uitdagingen een solide bruto winstmarge van 51,5%. Het ingetogen uitgavenpatroon en waardezoekend gedrag onder consumenten van legale drinkleeftijd, dat in Q2 begon, zette zich voort in Q3, zoals opgemerkt door het management.
De verzendingsgroei van het bedrijf van 1,6% voldeed ook niet aan de verwachtingen en bleef ongeveer 420 basispunten achter, wat resulteerde in Q3 bier netto-omzet van $2.032 miljoen. Dit cijfer lag ongeveer 3,8% onder de projecties van Bernstein SocGen en 2,0% onder de consensus.
Een bruto marge op bier van 53% overtrof echter zowel de verwachtingen van het bedrijf als de consensus. De operationele winstmarge voldeed daarentegen niet aan de verwachtingen vanwege verhoogde marketinguitgaven en afschrijvingskosten, wat leidde tot een tekort van ongeveer 4,5% in de operationele winst.
In het licht van deze resultaten heeft Constellation Brands zijn FY25-richtlijn naar beneden bijgesteld. Voor het biersegment wordt nu een netto-omzetgroei verwacht tussen 4% en 7%, een daling ten opzichte van de eerder voorspelde range van 6% tot 8%. De prognoses voor de groei van de operationele winst zijn ook herzien naar 9% tot 12%, een daling ten opzichte van de oorspronkelijke voorspelling van 11% tot 12%.
Op groepsniveau heeft de verwachte daling van de netto rentelasten echter geleid tot een vergelijkbare EPS-richtlijn van $13,40 tot $13,80, licht verlaagd van de eerdere range van $13,60 tot $13,80. InvestingPro-abonnees hebben toegang tot 12 aanvullende belangrijke inzichten over Constellation Brands, waaronder gedetailleerde financiële gezondheidsmetrieken en Fair Value-analyse, samen met het uitgebreide Pro Research Report dat beschikbaar is voor dit aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.