Op dinsdag verhoogde CLSA het koersdoel voor HCL Technologies (HCLT:IN) naar INR1.882 van INR1.761, terwijl het een Hold-rating op het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op de financiële resultaten van HCL Technologies over het derde kwartaal van het fiscale jaar 2025, die aan de verwachtingen van analisten voldeden.
Het bedrijf heeft ook zijn prognose voor de omzetgroei in constante valuta (CC) voor het fiscale jaar 2025 bijgesteld naar een bereik van 4,5%-5% van de eerdere projectie van 3,5%-5%. Deze herziening omvat de impact van de overname van activa van Hewlett Packard Enterprise's Communications Technology Group (CTG).
Het management van HCL Technologies merkte een toegenomen vraagmomentum op, vooral bij kleinere deals, waarbij de jaarlijkse contractwaarde (ACV) voor het derde kwartaal van FY25 met 23% steeg op jaarbasis en 9% op kwartaalbasis. De vraag is verspreid over verschillende sectoren zoals Banking, Financial Services and Insurance (BFSI), retail, hightechnology en productie, met uitzondering van de auto-industrie. Deze trend komt overeen met de verbeterde vraag die door Tata Consult (TCS) werd gerapporteerd.
Ondanks de positieve vraagindicatoren uitte Citi een lichte teleurstelling vanwege het ongewijzigde middelpunt van de organische groeiprognose voor FY25, die op 4,25% blijft staan. Als gevolg hiervan heeft CLSA zijn prognoses voor de CC-omzetgroei van HCL Technologies voor FY25 en FY26 licht verlaagd. Daarnaast heeft het bedrijf zijn winst per aandeel (EPS) schattingen voor het bedrijf met 1% verlaagd.
Het herziene koersdoel van INR1.882 weerspiegelt CLSA's bijgewerkte waardering van de aandelen van HCL Technologies, rekening houdend met de laatste financiële gegevens en marktomstandigheden. De Hold-rating geeft aan dat CLSA niet aanbeveelt om het aandeel op het huidige prijsniveau te kopen of te verkopen, maar suggereert dat beleggers hun bestaande posities handhaven.
In ander recent nieuws heeft HCL Technologies verschillende aanpassingen in zijn aandelenkoersdoel ervaren door financiële giganten Goldman Sachs en JPMorgan. Na de kwartaalresultaten van HCL Technologies verlaagde Goldman Sachs zijn koersdoel naar INR1.770 terwijl het een neutrale rating handhaafde.
Het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 3,8% kwartaal-op-kwartaal, iets onder de schattingen van Goldman Sachs. Ook JPMorgan paste zijn koersdoel voor HCL Technologies aan naar INR2.200, terwijl het een overweight-rating handhaafde. Het bedrijf noteerde een groei van 1,7% kwartaal-op-kwartaal in constante valuta, naar verwachting de hoogste onder zijn concurrenten.
Naast deze aanpassingen verhoogde JPMorgan HCL Technologies van Neutral naar Overweight, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar INR 2.250. Deze upgrade werd beïnvloed door de integratie van de CTG-overname, die naar verwachting de constante valuta-omzetgroei van HCL Technologies met 3% zal verbeteren over de fiscale jaren 2026-2027. JPMorgan voorspelt dat HCL Technologies zich zal ontpoppen als het snelst groeiende large-cap bedrijf in deze periode.
Deze recente ontwikkelingen wijzen op een positieve vooruitzicht voor HCL Technologies, dat naar verwachting zijn groeimomemtum zal behouden. De portfoliosamenstelling van het bedrijf wordt gezien als minder afhankelijk van discretionaire uitgaven buiten de Banking, Financial Services en Insurance sector. Dit, in combinatie met strategische overnames, positioneert HCL Technologies goed voor toekomstige groei.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.