Op dinsdag heeft Citi zijn standpunt over het aandeel Carter's (NYSE:CRI) aangepast, waarbij het advies werd gewijzigd van Verkopen naar Neutraal met een ongewijzigd koersdoel van $50,00. Deze aanpassing komt nu de markt de verwachte omzet- en margedruk die het bedrijf in het fiscale jaar 2025 (F25) waarschijnlijk zal ondervinden, begint te weerspiegelen.
Volgens Citi heeft Carter's een aanzienlijk marktaandeel verloren in zijn Amerikaanse direct-to-consumer (DTC) kanaal, waarbij terrein wordt prijsgegeven aan goedkopere concurrenten in de massa- en online retailsector.
Het management van Carter's heeft een strategie geïnitieerd om te herinvesteren in prijsstelling om groei in het DTC-segment te stimuleren. Deze zet zal naar verwachting echter de brutomarge in F25 beïnvloeden. De vergelijkbare omzet van het bedrijf vertoont nog steeds een negatieve trend, en de mogelijkheid voor een ommekeer in de DTC-sector blijft onzeker. Bovendien lijken de vooruitzichten voor het groothandelsegment gematigd, gezien een lauwe orderportefeuille voor het voorjaar.
Ondanks deze uitdagingen heeft de markt de waardering van Carter's aangepast, waarbij de aandelenkoers met 20% is gedaald sinds het derdekwartaalrapport op 25 oktober, en 30% jaar-tot-datum. De huidige aandelenkoers ligt nu binnen 5% van Citi's doelstelling, wat in combinatie met een dividendrendement van 5,8% een positief totaalrendement biedt.
Citi gelooft dat de marktverwachtingen nu meer in lijn zijn met hun prognose voor F25, met een geschatte $4,86 per aandeel vergeleken met de consensus van $5,09, wat wijst op een meer gebalanceerde risico/rendement situatie voor beleggers.
In ander recent nieuws rapporteerde Carter's, Inc. derdekwartaalresultaten voor het fiscale jaar 2024 die de eerdere verwachtingen overtroffen, ondanks een uitdagende retailomgeving. Het bedrijf rapporteerde een netto-omzet van $758 miljoen, een daling van 4% ten opzichte van het voorgaande jaar, en een bedrijfsresultaat van $77 miljoen, wat een marge van 10,2% weerspiegelt.
Carter's heeft strategische investeringen gedaan in prijsstelling en marketing om de omzettrends te versterken, die recent verbetering hebben laten zien in de Amerikaanse retail, vooral in het babysegment.
Het bedrijf voorspelt ook dat de totale omzet voor het jaar ongeveer $2,8 miljard zal bereiken, waarbij de Amerikaanse retail naar verwachting ongeveer 50% zal bijdragen. Volgens recente ontwikkelingen heeft Carter's $40 miljoen geïnvesteerd in prijsverlagingen en $10 miljoen in merkmarketing. Het bedrijf heeft de inkoop van eigen aandelen gepauzeerd en dit jaar $138 miljoen aan aandeelhouders teruggegeven via dividenden en aandeleninkoop.
Ondanks een daling in de orderaanvraag en een toename van annuleringen, vooral onder warenhuisklanten, blijft Carter's optimistisch over hun groeistrategie. De focus van het bedrijf op productinnovatie, merkbereik en klantmarketing zal naar verwachting de toekomstige prestaties stimuleren. Dit zijn de laatste ontwikkelingen in de recente bedrijfsactiviteiten van Carter's.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context bij Citi's ratingwijziging voor Carter's (NYSE:CRI). De koers-winstverhouding van het bedrijf van 8,29 en de PEG-ratio van 0,52 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstpotentieel, wat aansluit bij Citi's visie dat de marktverwachtingen zijn aangepast. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Carter's handelt tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn.
Het dividendrendement van het bedrijf staat op een robuuste 6,07%, iets hoger dan de 5,8% genoemd in het artikel, wat de aantrekkelijkheid voor op inkomen gerichte beleggers versterkt. Een InvestingPro Tip benadrukt dat Carter's al 12 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont ondanks de huidige uitdagingen.
De recente aandelenkoersprestatie van Carter's, met een totaalrendement van -14,8% over één maand, weerspiegelt de zorgen van de markt over de vooruitzichten van het bedrijf, zoals besproken in het artikel. Een InvestingPro Tip suggereert echter dat de RSI van het aandeel aangeeft dat het mogelijk oververkocht is, wat potentieel Citi's verschuiving naar een Neutraal advies ondersteunt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Carter's, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.