Op donderdag startte Citi de dekking van S&P Global (NYSE:SPGI) met een koopadvies en een koersdoel van $600. Het bedrijf verwacht dat S&P Global positieve momentum zal blijven zien in de segmenten Grondstoffen, Ratings en Indices vanwege gunstige marktomstandigheden. Daarnaast wordt verwacht dat de Mobility-sector zal herstellen van de terugroepgerelateerde uitdagingen waarmee het in 2023 te maken had.
De analist van Citi voorziet ook een ommekeer in de divisie Market Intelligence, die gemengde prestaties heeft laten zien. Mogelijke verbeteringen kunnen komen van verbeterde retentie en prijsstelling, evenals potentiële voordelen van cross-selling kansen en veranderingen in de productportfolio. Bovendien zal het segment Market Intelligence waarschijnlijk profiteren van een verwachte positieve investeringsbankencyclus in 2025. De sterke financiële positie van het bedrijf wordt weerspiegeld in de "GOED" Financiële Gezondheidsscore op InvestingPro, ondersteund door een indrukwekkende omzetgroei van 20,43% in de afgelopen twaalf maanden.
Citi voorspelt een lage dubbele cijfers samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de winst per aandeel (EPS) voor S&P Global tot 2027. Deze vooruitzichten zijn iets optimistischer dan de consensus. De onderbouwing van het koersdoel van $600 is gebaseerd op een koers-winstverhouding (K/W) in de mid-30, wat in lijn is met de historische marktpremienormen voor S&P Global.
De start van de dekking weerspiegelt het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om te navigeren in het huidige marktlandschap en te profiteren van verschillende groeimogelijkheden in de komende jaren. De verklaring van de analist onderstreept meerdere factoren die kunnen bijdragen aan het voortdurende succes van S&P Global en de verwachting van een stabiel traject voor Ratings in de toekomst.
In ander recent nieuws heeft Moody's Corporation opmerkelijke ontwikkelingen gezien. Het derde kwartaal van 2024 van het bedrijf liet een omzetgroei van 23% zien tot $1,8 miljard, en een stijging van 32% in de aangepaste verwaterde winst per aandeel. Deze robuuste financiële resultaten werden grotendeels gedreven door de ratings-business en transactionele inkomsten, die met 70% stegen.
Citi is begonnen met de dekking van Moody's, met een koersdoel van $565 en benadrukt een positieve kredietcyclus. De analyse van Citi suggereert dat Moody's goed gepositioneerd is om te profiteren van deze marktomstandigheden, met een verwachte lage dubbele cijfers samengestelde jaarlijkse groei van de winst per aandeel tot 2027.
Aan de andere kant heeft Baird het koersdoel voor Moody's verhoogd van $490 naar $512, met behoud van een outperform-rating. Ondanks een zwakkere prestatie van Moody's Analytics werd de beslissing beïnvloed door de uitstekende prestaties van Moody's Investor Service in het derde kwartaal.
Daarnaast heeft Moody's Numerated Growth Technologies overgenomen, een platform voor kredietverstrekking voor financiële instellingen. Verwacht wordt dat deze overname de leningensuite-aanbiedingen van Moody's zal versterken, waardoor een meer uitgebreide oplossing wordt geboden voor financiële instellingen die navigeren in het digitale kredietlandschap.
Tot slot schetste RBC Capital Markets een positieve vooruitzicht voor de sector Informatie en Commerciële Diensten richting 2025, een perspectief dat aansluit bij de recente prestaties van Moody's.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.