Dinsdag is Citi gestart met de dekking van EyePoint Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:EYPT), een bedrijf met een marktkapitalisatie van $609 miljoen, met een koopadvies en een koersdoel van $33,00. Het aandeel, dat in de afgelopen week meer dan 16% is gestegen, handelt momenteel onder zijn InvestingPro Fair Value. De analyse van het bedrijf trekt parallellen tussen EyePoint's ontwikkeling van medicijnen met langdurige afgifte voor natte leeftijdsgebonden maculadegeneratie (wAMD) en eerdere concurrentiestrijd in de oogheelkundige sector die de behandelingsstandaarden aanzienlijk hebben verbeterd.
De analisten van Citi verwachten dat zowel EyePoint Pharmaceuticals als hun belangrijkste concurrent, OCUL, een aanzienlijk marktaandeel zullen veroveren in de wAMD-behandelingsruimte. Volgens gegevens van InvestingPro zijn analisten opvallend positief over EYPT, met koersdoelen variërend van $18 tot $68, wat wijst op een aanzienlijk opwaarts potentieel. Ze voorspellen dat een van de twee waarschijnlijk op de lange termijn de dominante kracht zal worden. Hoewel de uiteindelijke uitkomst afhankelijk is van fase 3-gegevens die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2025 voor OCUL en in 2026 voor EyePoint beschikbaar komen, bieden huidige inzichten enkele vroege voorspellingen.
Een recent onderzoek uitgevoerd in december 2024, waarbij ongeveer 100 artsen betrokken waren, toonde een voorkeur voor de werkzaamheidsgegevens van EyePoint. De onderzoeksresultaten lieten zien dat de gegevens van EyePoint overtuigender zouden kunnen zijn vanwege een aanzienlijk grotere steekproefomvang in hun studie vergeleken met OCUL (102 vs. 15). Ondanks dat de eindpunten van fase 3-onderzoeken OCUL lijken te bevoordelen, benadrukten Citi-analisten dat er cruciale nuances zijn om rekening mee te houden.
De analisten merkten ook potentiële verschillen op in potentie en toediening/formulering die suggereren dat de differentiatie in de praktijk tussen de producten van de twee bedrijven niet uitsluitend zal afhangen van de debatten die momenteel onder beleggers plaatsvinden. De start met een koopadvies met een hoog risico weerspiegelt de optimistische houding van het bedrijf ten aanzien van EyePoint's marktpotentieel, in evenwicht met de erkenning van de onzekerheden die voor ons liggen.
Analyse van InvestingPro toont aan dat het bedrijf een sterke liquiditeitspositie handhaaft met een current ratio van 5,5 en meer contanten dan schulden op de balans, hoewel het momenteel niet winstgevend is met negatieve inkomsten. Abonnees hebben toegang tot 8 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële metrieken in het Pro Research Report.
In ander recent nieuws heeft EyePoint Pharmaceuticals aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn klinische onderzoeken en financiële activiteiten. Het biotechnologiebedrijf is gestart met de LUCIA-studie, een tweede wereldwijd fase 3-klinisch onderzoek voor zijn onderzoeksgeneesmiddel DURAVYU, gericht op de behandeling van natte leeftijdsgebonden maculadegeneratie (natte AMD). De eerste patiënt in het onderzoek heeft een dosis ontvangen, wat de toewijding van het bedrijf aan het aanpakken van ernstige retinale aandoeningen onderstreept.
De recente financiële activiteiten van EyePoint omvatten het rapporteren van een netto-omzet van $10,5 miljoen en een nettoverlies van $29,4 miljoen voor het derde kwartaal, en het initiëren van een openbare aanbieding van zijn gewone aandelen ter waarde van $100 miljoen. Deze strategische zetten zijn bedoeld om de cash runway van het bedrijf te verlengen tot in 2027.
Analisten van Baird, H.C. Wainwright, Guggenheim, Laidlaw en CapitalOne hebben uiteenlopende vooruitzichten voor het bedrijf gegeven. Baird en H.C. Wainwright hebben hun Outperform- en Koop-ratings gehandhaafd, maar hun koersdoelen verlaagd, terwijl Guggenheim en Laidlaw hun Koop-ratings hebben herhaald. CapitalOne heeft echter zijn Underweight-rating gehandhaafd.
EyePoint verwacht topline gegevens van de fase 3-pivotale onderzoeken in 2026 en van een fase 2-onderzoek naar diabetisch macula-oedeem in het eerste kwartaal van 2025. Het bedrijf heeft ook veranderingen in zijn bestuur gezien met de benoeming van Fred Hassan en het aftreden van Anthony P. Adamis, M.D., en David Guyer, M.D.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.