Op dinsdag bevestigde Citi zijn koopadvies voor Applied Materials (NASDAQ:AMAT) met een ongewijzigd koersdoel van $217,00. In aanloop naar de publicatie van de kwartaalcijfers van het bedrijf, die naar verwachting na sluiting van de beurs op donderdag 14 november worden bekendgemaakt, verwacht de firma dat de omzet en winst per aandeel van Applied Materials voor het oktoberkwartaal in lijn zullen zijn met de verwachtingen van de markt, terwijl het januarikwartaal deze mogelijk licht zou kunnen overtreffen.
Beleggers kijken met name uit naar de vooruitzichten van het bedrijf voor de Wafer Fabrication Equipment (WFE) markt in 2025, potentiële groei van gate-all-around (GAA) transistoren en geavanceerde verpakkingstechnologieën, en vooral de vraagprognose in China, gezien de genormaliseerde uitgaven, mogelijke nieuwe beperkingen en de implicaties van de nieuwe Amerikaanse regering.
Hoewel concurrenten zoals ASML, Lam Research (LRCX), KLA Corporation (KLAC) en Tokyo Electron (TEL) een daling van de uitgaven in China voor volgend jaar voorspellen, heeft het management van Applied Materials eerder aangegeven te verwachten dat de omzet van het bedrijf uit China zal normaliseren rond 30%, waarvan ongeveer 10% afkomstig is uit de AGS- en displaysectoren.
Citi blijft voorzichtig over de halfgeleider kapitaalgoederensector tijdens deze derde fase, in afwachting van een volledige herziening van de WFE-verwachtingen voor 2025/26. Deze voorzichtigheid weerspiegelt een bredere onzekerheid binnen de industrie over toekomstige uitgavenpatronen, met name in de cruciale Chinese markt.
In ander recent nieuws heeft Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) de leveringen van geavanceerde chips aan Chinese klanten stopgezet na een richtlijn van de Verenigde Staten. Dit besluit komt nadat een TSMC-chip werd ontdekt in een Huawei AI-processor, wat wijst op een mogelijke schending van exportcontroles. TSMC heeft verzekerd zich te houden aan alle toepasselijke regelgeving, inclusief exportcontroles.
Daarnaast hebben Amerikaanse wetgevers gedetailleerde verkoopgegevens aan China opgevraagd bij toonaangevende chipapparatuurfabrikanten, wat wijst op verhoogde controle op de export van halfgeleidertechnologie. Dit bipartijdige initiatief maakt deel uit van een bredere campagne tegen verwachte Amerikaanse regelgeving die de beperkingen op de export van halfgeleidergereedschappen naar China zou moeten aanscherpen.
Ook heeft Raymond James zijn koersdoel voor Applied Materials, een toonaangevende fabrikant van halfgeleiderapparatuur, verlaagd van $250 naar $245, terwijl het Outperform-rating wordt gehandhaafd. Dit komt nadat Applied Materials een strategische vermindering van zijn blootstelling aan de Chinese markt rapporteerde. Het bedrijf zal naar verwachting profiteren van de groei gedreven door Generation AI, met name in de segmenten High Bandwidth Memory (HBM) en Advanced Packaging.
Ondertussen heeft de hoger dan verwachte omzetprognose van Micron Technology voor het eerste kwartaal hernieuwde interesse in AI-chips op Wall Street aangewakkerd, wat een positieve invloed heeft op andere halfgeleideraandelen. Fiona Cincotta van City Index benadrukte de heropleving van AI-gedreven optimisme in de markt.
InvestingPro Inzichten
Nu Applied Materials (NASDAQ:AMAT) zijn kwartaalcijfers nadert, bieden InvestingPro-gegevens aanvullende context bij Citi's positieve vooruitzichten. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €153,56 miljard, wat zijn belangrijke positie in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 20,77 wordt AMAT tegen een premie verhandeld in vergelijking met sommige concurrenten, wat gerechtvaardigd zou kunnen zijn door zijn sterke marktpositie en groeiverwachtingen.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en marktpositie van Applied Materials. Het bedrijf heeft 20 jaar op rij dividenden uitgekeerd en heeft het dividend 7 jaar achtereen verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is bijzonder relevant gezien het aankomende kwartaalrapport en de focus van beleggers op de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf.
Bovendien suggereert de operationele winstmarge van AMAT van 29,02% over de laatste twaalf maanden efficiënte bedrijfsvoering, wat het vermogen van het bedrijf om potentiële uitdagingen in de Chinese markt het hoofd te bieden, zoals besproken in het artikel, zou kunnen ondersteunen.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in de vooruitzichten van Applied Materials, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.