Op woensdag heeft een analist van Jefferies het koersdoel voor aandelen van Charles River Laboratories International Inc. (NYSE:CRL) herzien, waarbij het werd verlaagd van $196 naar $169, terwijl het houdadvies voor het aandeel gehandhaafd blijft. De aanpassing komt als reactie op verwachte dalingen in de organische omzet en uitdagingen in het Microbial Solutions (MS) segment van het bedrijf.
De analyse geeft aan dat het Discovery and Safety Assessment (DSA) segment van Charles River Labs waarschijnlijk een daling van laag tot midden enkelcijferig percentage zal ervaren, aangezien grote farmaceutische bedrijven hun uitgaven verminderen. Hoewel er een lichte verbetering is in de biotechsector, is deze niet significant genoeg om de dalingen te compenseren. De verwachte daling in DSA-omzet en -marges was eerder al gecommuniceerd en kwam niet onverwacht.
Het MS-segment presenteert echter nieuwe zorgen, met een voorspelde daling van 5% in 2025. Het bedrijf staat op het punt een belangrijke celtherapieklant te verliezen aan een concurrent, en er wordt verwacht dat een andere commerciële celtherapieklant zijn zaken ook zal verminderen. Deze informatie komt nadat Vertex Pharmaceuticals een langetermijnovereenkomst heeft getekend met Lonza voor de productie van Casgevy, dat Charles River Labs aan het produceren was.
Ondanks eerdere verklaringen van het management dat Vertex Charles River Labs niet als partner zou verwijderen, lijkt het er nu op dat hun betrokkenheid afneemt of mogelijk zelfs eindigt.
Het rapport vermeldt ook de mogelijkheid van waardeverminderingen op goodwill en langetermijnactiva in het MS-segment, wat de financiën van het bedrijf zou kunnen beïnvloeden. In het licht van deze ontwikkelingen heeft Windley de omzetprognoses voor Charles River Labs voor 2025 met ongeveer 5% naar beneden bijgesteld.
Het management verwacht dat de operationele marges (OM) in 2025 licht zullen dalen, maar de analist voorspelt dat margedruk van zowel DSA als MS zal resulteren in een krimp van 100 basispunten in OM. Ondanks deze veranderingen blijven de schattingen voor het vierde kwartaal ongewijzigd, maar de prognose voor de winst per aandeel (EPS) in 2025 is met 5,6% verlaagd naar $9,38.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.