Op donderdag heeft CFRA de aandelen van Advance Auto Parts (NYSE: NYSE:AAP) verlaagd van Houden naar Verkopen. Het bedrijf heeft zijn 12-maands koersdoel voor het aandeel aanzienlijk verlaagd naar $25 van de eerdere $55. Deze aanpassing is gebaseerd op een verwachte koers-winstverhouding (K/W) van 17,9x voor het jaar 2025, wat in lijn is met de historische waarderingen van het bedrijf.
De verlaging komt nadat Advance Auto Parts een aangepaste winst per aandeel (WPA) rapporteerde van $0,04 verlies in het derde kwartaal, wat sterk afwijkt van de consensusverwachting van $0,54 winst en een aanzienlijke daling is ten opzichte van het verlies van $1,19 in hetzelfde kwartaal vorig jaar. De winstdaling werd toegeschreven aan een zwakkere omzet dan verwacht, met een omzetdaling van 3% naar $2,15 miljard. Dit cijfer bleef $520 miljoen achter bij de consensusschatting. De vergelijkbare winkelverkopen daalden ook met 2,3%, wat 60 basispunten onder de consensusverwachting lag.
Advance Auto Parts heeft ook zijn verwachtingen voor het vierde kwartaal van 2024 bijgesteld, met een voorspelde netto-omzet van $1,90 miljard en een aangepaste WPA tussen een verlies van $1,50 en een verlies van $0,90. Deze cijfers liggen aanzienlijk lager dan de huidige consensus, die uitgaat van $2,00 miljard voor de netto-omzet en een winst van $0,06 voor de aangepaste WPA. Daarnaast heeft het bedrijf voorlopige richtlijnen gegeven voor het volledige jaar 2025 en financiële doelstellingen voor het volledige jaar 2027. Een van de belangrijkste doelen is het verlagen van de schuldgraad, gemeten als aangepaste schuld ten opzichte van EBITDAR, van de huidige 3,7x naar een doelbereik van 3,0x tot 4,0x tegen eind 2025, en verder naar 2,5x tegen eind 2027.
De beslissing van de analist om het aandeel te verlagen weerspiegelt zorgen over de aanhoudende uitdagingen van Advance Auto Parts. Het bedrijf probeert actief zijn financiële positie te verbeteren door maatregelen zoals de verkoop van activa en winkelsluitingen. De verlaagde WPA-schattingen van CFRA naar $0,10 van $2,30 voor 2024 en naar $1,40 van $3,65 voor 2025 duiden echter op een voorzichtige kijk op het vermogen van het bedrijf om zijn prestaties op korte termijn te verbeteren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.