Op woensdag heeft Evercore ISI een downgrade uitgegeven voor aandelen van Carisma Therapeutics Inc (NASDAQ: CARM), waarbij de rating werd verlaagd van Outperform naar In Line en het koersdoel aanzienlijk werd verlaagd van $4,00 naar $0,70.
Volgens gegevens van InvestingPro is het aandeel dit jaar met meer dan 76% gedaald, met een huidige marktkapitalisatie van ongeveer $28 miljoen. Het biotechnologiebedrijf, bekend om zijn werk op het gebied van celtherapieën, heeft een strategische koerswijziging gemaakt in zijn onderzoeks- en ontwikkelingsfocus, wat heeft geleid tot een herbeoordeling door het investeringsbedrijf.
Carisma Therapeutics heeft onlangs voor de tweede keer dit jaar zijn pijplijn gewijzigd, waarbij het afstapt van zijn ex-vivo anti-HER2-programma's voor macrofagen en monocyten. Hoewel het bedrijf een sterke liquiditeitspositie behoudt met een current ratio van 3,23, geeft de analyse van InvestingPro aan dat het bedrijf snel door zijn geld heen brandt.
Het bedrijf richt zich nu op de ontwikkeling van in vivo CAR-M-therapieën voor leverfibrose, terwijl het ook samenwerkt met Moderna aan projecten op het gebied van oncologie en auto-immuunziekten. Deze overgang plaatst Carisma terug in de preklinische fase voor zijn volledig eigen pijplijn, die nu gericht is op de behandeling van leverfibrose.
De verwachtingen rond FGF21-analogen voor de behandeling van leverfibrose nemen toe in de biotechindustrie, waarbij bedrijven als Akero Therapeutics, Eiger BioPharmaceuticals, Boston Pharmaceuticals en Novo Nordisk actief betrokken zijn bij dit onderzoeksgebied. Van Akero Therapeutics wordt verwacht dat het in februari gegevens zal vrijgeven, wat van invloed kan zijn op het landschap voor Carisma's technologie.
De analist merkte op dat Carisma's aanpak complementair zou kunnen zijn aan deze FGF21-analogen, maar benadrukte de noodzaak voor Carisma om sterke werkzaamheid aan te tonen, aangezien het beoogde productprofiel tweewekelijkse of maandelijkse intraveneuze infusies omvat.
Evercore ISI erkende dat hoewel Carisma's strategische heroriëntatie een verstandige zet lijkt, deze gepaard gaat met uitdagingen. De in-vivo strategie van het bedrijf maakt herhaalde dosering mogelijk en biedt de mogelijkheid om een groter aantal cellen te transduceren in vergelijking met ex-vivo celtherapie.
Als onderdeel van de herstructurering kondigde Carisma Therapeutics ook een personeelsinkrimping van 34% aan, hoewel dit geen invloed heeft op de prognose voor de cashburn, die zich uitstrekt tot het derde kwartaal van 2025.
De aanpassing van het koersdoel en de rating van Carisma door het investeringsbedrijf weerspiegelt een gematigde vooruitblik, gezien het feit dat belangrijke datakatalysatoren waarschijnlijk nog enkele jaren op zich laten wachten vanwege de preklinische status van het bedrijf en de verwachte tijdlijn voor een Investigational New Drug (IND) aanvraag in 2026.
Ondanks de recente daling suggereert de analyse van InvestingPro dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is op de huidige niveaus, met 10 aanvullende ProTips beschikbaar voor abonnees die diepere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Carisma Therapeutics een aanzienlijke herstructurering ondergaan, waaronder een personeelsinkrimping van 34% en het stopzetten van het CT-0525-programma. Het bedrijf concentreert zich nu op zijn samenwerkingsverbanden, met name met Moderna, waarbij het eerste GPC3-gerichte programma naar verwachting in 2025 de klinische fase zal ingaan.
Analisten van BTIG hebben Carisma Therapeutics verlaagd naar Neutral van Buy vanwege het ontbreken van katalysatoren op korte termijn en de noodzaak voor het bedrijf om zijn pijplijn te resetten.
Ondertussen heeft H.C. Wainwright het koersdoel voor de aandelen van Carisma verlaagd naar $5,00, maar handhaaft een Buy-rating. D. Boral Capital en EF Hutton hebben Carisma ook een Buy- of Outperform-rating gegeven.
Het bedrijf ontwikkelt een leverfibrose-programma, met een verwachte Investigational New Drug-aanvraag in de eerste helft van 2026. In samenwerking met Moderna heeft Carisma bemoedigende preklinische gegevens bereikt voor zijn in vivo CAR-M-therapie gericht op hepatocellulair carcinoom.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.