Op maandag heeft Evercore ISI zijn financiële vooruitzichten voor Capital Clean Energy Carriers Corp. (NASDAQ: CCEC) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $22 naar $25, terwijl de Outperform-rating werd gehandhaafd. De aanpassing komt nadat het bedrijf een aangepaste EBITDA voor het derde kwartaal rapporteerde van $81,4 miljoen, wat lager was dan de verwachting van Evercore ISI van $97,4 miljoen en de consensusschatting van $95,8 miljoen.
De gerapporteerde winst werd voornamelijk beïnvloed door de boekhoudkundige behandeling van de verkoop van drie containerschepen als beëindigde activiteiten. Deze verkoop, die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 en het eerste kwartaal van 2025 zal worden afgerond, resulteerde in de uitsluiting van inkomsten en EBIT van deze schepen in de huidige financiële cijfers. Daarnaast leidden zwakkere dan verwachte LNG-spotprijzen tot verminderde inkomsten van een LNG-carrier op een index-charter, die in februari een langetermijncontract met vaste tarieven zal beginnen.
Het tekort werd verder verergerd door een stijging van de algemene en administratieve kosten als gevolg van de overgang van een MLP- naar een C-Corp-structuur. In het licht van deze ontwikkelingen heeft Evercore ISI zijn EBITDA-prognoses voor Capital Clean Energy Carriers herzien. De nieuwe projecties voor 2025 en 2026 zijn nu vastgesteld op respectievelijk $342 miljoen en $435 miljoen, een daling ten opzichte van de eerdere schattingen van $372 miljoen en $447 miljoen.
Ondanks de neerwaartse herziening van de EBITDA-prognoses blijft de vooruitzicht van de analist positief. De verwachte $300 miljoen aan netto-opbrengsten uit de schuldenvrije scheepsverkopen zal de balans van het bedrijf versterken. Deze financiële boost, samen met de financieringsmogelijkheden voor het aanzienlijke orderboek voor nieuwbouw, heeft geleid tot de verhoging van het koersdoel. Evercore ISI bevestigt zijn vertrouwen in Capital Clean Energy Carriers met de aanhoudende Outperform-rating.
In ander recent nieuws heeft Capital Clean Energy Carriers Corp. vijf van zijn containerschepen verkocht voor in totaal $118,4 miljoen als onderdeel van zijn strategische verschuiving naar gastransport. De verkoop zal naar verwachting resulteren in een boekwinst voor het bedrijf en de opbrengsten zullen worden gebruikt voor schuldvermindering en algemene bedrijfsdoeleinden. Het bedrijf, dat momenteel 12 LNG-carriers exploiteert, is van plan zijn vloot in de komende jaren uit te breiden.
Daarnaast heeft Capital Clean Energy Carriers Corp. een Outperform-rating ontvangen van Evercore ISI, wat de voortdurende vlootuitbreiding en strategische verschuiving weg van oudere containerschepen weerspiegelt. De groei van het bedrijf is afhankelijk van het verkrijgen van gunstige financiering voor bijna $2 miljard aan kapitaalverplichtingen tot 2027 en het succesvol contracteren van nieuwe schepen.
Het bedrijf rapporteerde een nettowinst van $34,2 miljoen voor het tweede kwartaal van 2024 en kondigde een contante uitkering aan van $0,15 per gewone eenheid. Als onderdeel van zijn nieuwe koers heeft het bedrijf geïnvesteerd in 10 nieuwe gascarriers en de LNG-carrier Aristidis I geherfinancierd, waardoor $54,8 miljoen aan extra liquiditeit is vrijgekomen.
InvestingPro Inzichten
Ondanks de recente EBITDA-tekortkomingen die in het artikel worden genoemd, onthullen InvestingPro-gegevens enkele positieve aspecten van de financiële prestaties van Capital Clean Energy Carriers Corp. De omzetgroei van het bedrijf staat op een indrukwekkende 29,66% over de laatste twaalf maanden, met een robuuste bruto winstmarge van 75,58%. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die de "indrukwekkende bruto winstmarges" van het bedrijf benadrukt.
Bovendien kan het dividendrendement van 3,24% van het bedrijf en de InvestingPro Tip die aangeeft dat CCEC "dividendbetalingen gedurende 18 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd" interessant zijn voor op inkomen gerichte beleggers. Deze consistente dividendgeschiedenis suggereert een toewijding aan aandeelhoudersrendementen, wat positief kan worden gezien in het licht van de lopende transitie en investeringsplannen van het bedrijf.
Het is echter de moeite waard op te merken dat een andere InvestingPro Tip waarschuwt dat het bedrijf "opereert met een aanzienlijke schuldenlast". Deze factor moet worden overwogen naast de positieve vooruitzichten van Evercore ISI en de verwachte opbrengsten uit scheepsverkopen die in het artikel worden genoemd.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Capital Clean Energy Carriers Corp., die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.