Op dinsdag heeft Cantor Fitzgerald zijn koersdoel voor Fortinet (NASDAQ:FTNT), een wereldleider in brede, geïntegreerde en geautomatiseerde cyberbeveiligingsoplossingen, aangepast. De analist van het bedrijf heeft het 12-maands koersdoel verhoogd van $88,00 naar $95,00, terwijl de Neutral-rating voor het aandeel wordt gehandhaafd.
De herziening volgt op Fortinet's Analyst Day in New York, waar het bedrijf zijn financiële langetermijndoelstellingen, aankomende productvernieuwingscyclus en lopende groei-initiatieven presenteerde. Het bedrijf noemde deze elementen als de belangrijkste redenen voor het bijgewerkte koersdoel.
Het nieuwe koersdoel van $95 is afgeleid van een aangepaste verwachte enterprise value to sales (EV/Sales) multiple, die is verhoogd naar 10,6 keer van de eerdere 9,8 keer. Deze wijziging weerspiegelt een positievere kijk op de fundamentele vraag en Fortinet's consistente prestaties. Daarnaast is het doel gebaseerd op een verwachte enterprise value to free cash flow (EV/FCF) multiple van 30,2 keer, een stijging ten opzichte van 27,9 keer.
De waardering van Cantor Fitzgerald houdt ook rekening met het potentieel van Fortinet om zijn "Rule of 45"-algoritme te handhaven, een financiële benchmark die suggereert dat de gecombineerde omzetgroei en operationele marge van een bedrijf gelijk moet zijn aan of hoger moet zijn dan 45%. Deze verwachting wordt afgezet tegen de achtergrond van Fortinet's concurrenten, die momenteel handelen tegen gemiddeld 9,7 keer EV/Sales en 26,7 keer EV/FCF voor het jaar 2025.
De analist van het bedrijf benadrukte het belang van de Analyst Day bij het verschaffen van inzichten en het versterken van het vertrouwen in Fortinet's langetermijnduurzaamheid en groeiperspectief. Ondanks het verhoogde koersdoel blijft het bedrijf een Neutral-standpunt aanbevelen voor Fortinet-aandelen, wat een evenwichtige kijk suggereert op het investeringspotentieel van het bedrijf in relatie tot marktomstandigheden en prestaties in de sector.
In ander recent nieuws hebben verschillende financiële bedrijven hun vooruitzichten voor het aandeel van Fortinet, een toonaangevend cyberbeveiligingsbedrijf, aangepast. RBC Capital, JPMorgan en Deutsche Bank hebben allemaal hun koersdoelen verhoogd naar respectievelijk $97, $99 en $90, terwijl ze neutrale ratings handhaven.
Deze aanpassingen volgen op Fortinet's investeerdersdag en robuuste resultaten voor het derde kwartaal van 2024, waarin de totale omzet met 13% steeg tot €1,508 miljard. Het bedrijf rapporteerde ook recordbrutowinstmarges van 83,2% en een operationele marge van 36,1%, gedreven door een groei van 2% in productomzet en een aanzienlijke stijging van 19% in serviceomzet, grotendeels dankzij sterke vraag naar SaaS-oplossingen.
Fortinet kondigde ook de benoeming aan van Janet Napolitano, voormalig minister van Binnenlandse Veiligheid van de VS en gouverneur van Arizona, in zijn raad van bestuur, een stap die naar verwachting de strategische initiatieven van het bedrijf in de cyberbeveiligingssector zal versterken. Ondanks deze successen gaf Fortinet voorzichtige toekomstige factureringsrichtlijnen vanwege het aflopen van grote deals en tragere voortgang bij grotere deals in Q4. Het bedrijf verwacht echter dat er in 2025 een belangrijke firewall-vernieuwingscyclus zal beginnen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en marktpositie van Fortinet sluiten goed aan bij de optimistische vooruitzichten van de analist. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de omzetgroei van het bedrijf 10,4% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, met een kwartaalgroei van 13% in Q3 2024. Deze solide groeitraject ondersteunt de positieve herziening van het koersdoel door Cantor Fitzgerald.
De indrukwekkende brutowinstmarge van 79,71% van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 onderstreept zijn operationele efficiëntie, wat cruciaal is voor het handhaven van het "Rule of 45"-algoritme dat in het analistenrapport wordt genoemd. Dit wordt verder versterkt door een InvestingPro Tip die de "indrukwekkende brutowinstmarges" van Fortinet benadrukt.
Een andere InvestingPro Tip merkt op dat 35 analisten hun winstvoorspellingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat aansluit bij het algemene positieve sentiment dat in de analyse van Cantor Fitzgerald wordt geuit. Deze wijdverbreide analistenoptimisme suggereert een sterke consensus over de toekomstige prestaties van Fortinet.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 18 aanvullende tips biedt voor Fortinet, waardoor beleggers een uitgebreid beeld krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn voor degenen die dieper willen ingaan op het investeringspotentieel van Fortinet, verder dan de reikwijdte van dit analistenrapport.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.