Op donderdag initieerde BTIG de dekking van Avalo Therapeutics Inc. (NASDAQ:AVTX), waarbij het aandeel een koopadvies kreeg en een koersdoel van $40,00 werd gesteld. Volgens InvestingPro data vertegenwoordigt dit doel een aanzienlijk opwaarts potentieel ten opzichte van de huidige prijs van $9,28, hoewel het aandeel tegenwind heeft ondervonden en in de afgelopen zes maanden meer dan 21% is gedaald.
Het bedrijf identificeerde het IL-1β monoklonale antilichaam van het bedrijf, AVTX-009, als een product met de beste eigenschappen in zijn klasse, wat kan leiden tot een voorkeurspositie in de markt voor verschillende grote ontstekings- en immunologie (I&I) indicaties.
De belangrijkste inspanningen van Avalo Therapeutics zijn momenteel gericht op hidradenitis suppurativa (HS), een chronische huidaandoening. BTIG voorziet een aanzienlijke marktkans voor meer actieve behandelingsmogelijkheden op dit gebied, zelfs rekening houdend met de verwachte vestiging van belangrijke IL-17A/F-remmers zoals bimekizumab en sonelokimab.
De analyse van BTIG verwees naar AbbVie's lutikizumab als een belangrijk proof of concept voor de IL-1-klasse bij HS, waarbij de fase 2-inductie-effectiviteit werd opgemerkt. Volgens BTIG plaatsen de resultaten van lutikizumab het middel voor op de huidige marktleider Bimzelx. AVTX-009 zou het potentieel hebben om nog meer activiteit te tonen dan lutikizumab vanwege zijn potentie en selectiviteit, wat voordelig kan zijn in een markt die naar verwachting zal groeien van ongeveer $2 miljard per jaar naar meer dan $10 miljard per jaar tegen het midden van de jaren 2030.
BTIG's visie op de marktdynamiek voor HS suggereert dat de introductie van extra behandelingsopties met onderscheidende kenmerken niet hoeft te resulteren in een nulsomscenario. Deze visie is gebaseerd op observaties uit meer volwassen I&I-markten zoals psoriasis. Het bedrijf benadrukte ook het potentieel van IL-1β-activiteit bij andere auto-immuunziekten, waaronder colitis ulcerosa en atopische dermatitis, ondersteund door resultaten van de CANTOS-studie.
AVTX-009 ondergaat momenteel een fase 2b-onderzoek voor HS, waarbij de belangrijkste resultaten in 2026 worden verwacht. BTIG wees erop dat met de huidige ondernemingswaarde van Avalo Therapeutics onder de $200 miljoen en de richtlijn die aangeeft dat de kasreserve ten minste tot 2027 reikt, er een aanzienlijk opwaarts potentieel is voor het aandeel voorafgaand aan de publicatie van de onderzoeksgegevens.
InvestingPro-abonnees hebben toegang tot 12 aanvullende investeringstips en uitgebreide financiële gezondheidsmetrieken voor AVTX, waaronder gedetailleerde winstgevendheidsanalyses en groeiprognoses, essentieel voor het evalueren van vroege fase biotech-investeringen.
In ander recent nieuws heeft Avalo Therapeutics een aanzienlijk bedrag van $69,4 miljoen aan bruto-opbrengsten veiliggesteld uit een volledige warrantuitoefening, waardoor de totale opbrengst van de transactie op $185 miljoen komt. Het bedrijf richt zich momenteel op het fase 2 LOTUS-onderzoek voor de behandeling van hidradenitis suppurativa, waarbij de nieuw verworven fondsen zullen helpen bij het onderzoeken van aanvullende ontstekingsindicaties voor hun AVTX-009-programma. Deze financiële boost zal naar verwachting Avalo's kasreserve verlengen tot in 2027.
Bovendien is Avalo gestart met het fase 2 LOTUS-onderzoek, waarbij de werkzaamheid van AVTX-009 op hidradenitis suppurativa, een chronische huidaandoening, wordt getest. Het onderzoek zal naar verwachting ongeveer 180 deelnemers omvatten, met belangrijke resultaten verwacht in 2026.
Daarnaast handhaafde Oppenheimer een Outperform-rating voor Avalo Therapeutics, waarbij het potentieel van AVTX-009 en de strategische initiatieven van het bedrijf werden benadrukt. Avalo heeft ook opnieuw voldaan aan de Market Value of Listed Securities Standard van Nasdaq, een opmerkelijke prestatie na een eerdere kennisgeving van niet-naleving. Ten slotte heeft Avalo Therapeutics zijn aandelenbelonings- en werknemersaankoopplannen uitgebreid, met wijzigingen die zijn goedgekeurd door de aandeelhouders.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.