Op woensdag begon BofA Securities met de dekking van California Water Service Group (NYSE:CWT), waarbij een koopadvies werd afgegeven en een koersdoel van $57,00 werd vastgesteld. De analyse van het bedrijf suggereert een opwaarts potentieel van 17% voor de aandelen van het waterbedrijf. Volgens InvestingPro data handelt het bedrijf momenteel tegen een K/W-verhouding van 14,01 en heeft het 54 jaar achtereen dividend uitgekeerd, met 32 opeenvolgende jaren van verhogingen.
De analist benadrukte dat California Water Service tegen de laagste multiple handelt onder zijn sectorgenoten in de Amerikaanse pure-play gereguleerde watersector. Deze waardering komt ondanks de verbeterde winstvisibiliteit van het bedrijf en een aanzienlijke toename van de geplande kapitaalinvesteringen voor de jaren 2025 tot 2028. Volgens de analist heeft California Water Service voldoende balansruimte om een potentiële toename van de kapitaaluitgaven te ondersteunen. De analyse van InvestingPro geeft aan dat het aandeel momenteel ondergewaardeerd is, waarbij de analistenconsensus een bullish vooruitzicht handhaaft met doelen variërend van $56 tot $61.
BofA Securities sprak een voorkeur uit voor een waarde-georiënteerde benadering binnen de waterbedrijvengroep, in de verwachting dat de verhoogde premies die momenteel in de markt worden gezien, meer in lijn zullen komen met die van de elektriciteits- en gassectoren. Het bedrijf merkte op dat California Water Service momenteel 8% lager handelt in vergelijking met zijn subgroep en 19% lager dan zijn naaste concurrent, American States Water (NYSE:AWR).
De analist concludeerde dat de verbeterende winstvisibiliteit van het bedrijf, gekoppeld aan het potentieel voor verhoogde kapitaaluitgaven, waarschijnlijk belangrijke drijfveren zullen zijn voor de prestaties van het aandeel. Verwacht wordt dat deze positieve vooruitzichten zullen bijdragen aan toekomstige koerswinsten voor California Water Service Group.
In ander recent nieuws heeft California Water Service Group een aanzienlijke stijging gerapporteerd in zijn winst voor het derde kwartaal van 2024, met een stijging van 17,5% in operationele inkomsten tot $299,6 miljoen.
De nettowinst van het bedrijf zag ook een significante stijging tot $60,7 miljoen, wat neerkomt op $1,03 per aandeel, een opmerkelijke toename ten opzichte van $34,4 miljoen, of $0,60 per aandeel, in dezelfde periode in 2023. Deze groei werd grotendeels toegeschreven aan verhoogde klanttarieven en gebruik. De waterdienstverlener heeft ook een consistent dividend aangekondigd, wat het 319e opeenvolgende kwartaaldividend markeert, en heeft updates gegeven over zijn kapitaalstructuur en milieu-initiatieven.
De bedrijfskosten van het bedrijf stegen tot $232,8 miljoen, voornamelijk door hogere waterproductiekosten en belastingen. De omzet sinds het begin van het jaar bereikte $814,6 miljoen, met een nettowinst van $171,1 miljoen. Het bedrijf investeerde $332,2 miljoen in kapitaal voor de eerste negen maanden, met een doel van $385 miljoen voor het hele jaar.
Vooruitkijkend verwacht California Water Service Group $1,6 miljard te investeren van 2025 tot 2027, met een focus op infrastructuur. Het bedrijf heeft een rendement op eigen vermogen van 10,27% veiliggesteld voor 2025 en verwacht ongeveer $94,2 miljoen te innen over de komende drie jaar uit regulatoire saldi.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.